Что такое дивиденды : виды, как получить с них доходы?

Что это такое

Дивиденды – это часть прибыли, которую выплачивает компания своим акционерам.

Любая коммерческая организация, созданная при поддержке инвестиций со стороны физических или юридических лиц и получающая в процессе своей деятельности прибыль, может выплачивать часть дохода своим акционерам.

Соответственно, акционерами становятся те участники, которые вложили свои деньги в развитие компании, т.е. купили ее акции.

Источники дивидендов

Дивиденды платит фирма-эмитент – та, что выпустила собственные акции и продала их. Источникам выплат могут быть акции двух видов: обыкновенные и привилегированные.

Держатели обыкновенных акций имеют право принимать участие в общем собрании акционеров и получать дивиденды пропорционально вложенному капиталу.

В данном случае, источник поступления дивидендов – чистая прибыль организации, которая остается после уплаты налогов и определяется на основании годовой финансовой отчетности. При этом собрание акционеров может принять решение оставить средства в обороте и не выплачивать дивиденды за текущий период.

Акционеры с привилегированными акциями не владеют правом голоса, но имеют право на получение дивидендов в строго определенном размере независимо от прибыльности фирмы. Источником дивидендов, в этом случае, будут заранее сформированные для этого фонды.

О чем гласит Закон

Оставим на время законодательство о бухгалтерском учете и обратимся непосредственно к Закону N 208-ФЗ. Выводы, которые мы сделаем в отношении акционерных обществ, будут в равной мере касаться и обществ с ограниченной ответственностью.

Пункт 2 ст. 42 Закона N 208-ФЗ приведен в редакции Федерального закона от 06.04.2004 N 17-ФЗ. В новой редакции содержится определение чистой прибыли, используемой как источник для начисления дивидендов. Итак, чистая прибыль – это прибыль общества после налогообложения. Определение, которое и раньше подразумевалось, но теперь сформулированное в законе.

Обратите внимание: в приведенной формулировке источник начисления дивидендов не ограничен только чистой прибылью отчетного года. Ведь с точки зрения указанной нормы нераспределенная прибыль прошлых лет также является чистой прибылью, то есть “очищенной” после уплаты налога на прибыль.

В п. 2 ст. 42 Закона N 208-ФЗ также отмечается, что чистая прибыль общества определяется по данным его бухгалтерской отчетности. И в этом нет никаких ограничений: нераспределенная прибыль прошлых лет была отражена в бухгалтерской отчетности (форма N 2) за прошлые годы.

Кроме того, данная формулировка уточняет, что акционеры (участники) распределяют прибыль по данным бухгалтерского, а не налогового учета.

Таким образом, ни Закон N 208-ФЗ, ни Закон N 14-ФЗ не содержат никаких запретов и ограничений на выплату дивидендов за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Виды дивидендов

Прибыль как конечный финансовый результат хозяйственной деятельности компании является не просто важнейшим показателем, характеризующим успешность ведения бизнеса, но и внутренним финансовым ресурсом. Поэтому от размера получаемой профита во многом зависят перспективы развития компании. Вместе с тем, не только абсолютная величина профита, но и характер ее распределения влияют на характер развития компании. Одним из направлений является распределение чистой прибыли на выплаты дивидендов акционерам. Следствием этого является необходимость формирования и постоянной оптимизации дивидендной политики.

В частности, некоторые компании выплачивают низкие дивиденды, поскольку менеджмент оптимистично настроен относительно перспектив и намерен использовать чистую прибыль на цели развития. В этом случае дивиденды могут выплачивать после удовлетворения инвестиционных потребностей компании. Другие компании финансируют свои инвестиционное программы и проекты за счет долгосрочных займов и займов, что позволяет направлять значительную часть чистой прибыли на выплату дивидендов.

Реализация дивидендной политики тесно связана с другими финансовыми и инвестиционными решениями:

во-первых, дивидендная политика оказывает влияние на отношения с инвесторами. Акционеры негативно относятся к компаниям, которые сокращают дивиденды, потому что связывают такое сокращение с финансовыми трудностями и могут продать свои акции, влияя на снижение их рыночной цены;

во-вторых, дивидендная политика влияет на финансовую программу и бюджет капиталовложений компании;

в-третьих, дивидендная политика воздействует на движение денежных средств, поскольку компания с низкой ликвидностью может быть вынуждена ограничить выплаты дивидендов;

в-четвертых, дивидендная политика сокращает собственный капитал, так как дивиденды выплачиваются из нераспределенной профита, что приводит к снижению финансовой независимости компании.

Прежде чем рассмотреть цель и задачи дивидендной политики отметим, что процесс ее формирования основывается на соблюдении требований Налогового кодекса РФ, раскрывающего понятие дивиденда, ФЗ «Об акционерных обществах», отражающего ограничения и общий порядок организации дивидендных выплат, а также внутренних регламентах и положениях самой компании.

В мировой практике известны различные типы дивидендов:

регулярные дивиденды, выплачиваемые на периодической или постоянной основе;

дополнительные дивиденды (например, в случае получения сверхприбыли в данный период);

специальные дивиденды (дополнительные разовые дивидендные выплаты);

ликвидационные дивиденды, выплачиваемые в случае ликвидации компании или его части и др.

Это свидетельствует о том, что финансовые отношения между компанией и ее собственниками по поводу распределения полученных доходов, выражаемые дивидендной политикой, сложны и многогранны.

Дивидендная политика – это часть финансовой политики компании, направленная на оптимизацию соотношения между потребляемой и реинвестируемой (капитализируемой) долями профита с целью увеличения рыночной стоимости компании и благосостояния собственников.

Реализация дивидендной политики направлена на решение различных задач:

обеспечение оптимального сочетания интересов компании и ее акционеров;

максимизация благосостояния акционеров, при сохранении достаточных объемов финансирования деятельности компании;

Повышение инвестиционной привлекательности компании и ее капитализации за счет применения различных типов дивидендной политики и способов организации дивидендных выплат;

соблюдение прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством России и наилучшей практикой корпоративного поведения;

обеспечение прозрачности механизмов определения размера дивидендов;

определение наиболее выгодной для всех участников формы выплаты (наличными деньгами, акциями, имуществом акционерной компании и т.д.), а также периодов и сроков выплаты дивидендов.

Во многих странах порядок, формы и другие аспекты выплат дивидендов регулируются законодательством. В России подобное регулирование, как отмечалось выше, осуществляется в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах».

По типу акций

Одна из самых известных и главных классификаций – обыкновенные и привилегированные акции. Первые позволяют участвовать в голосованиях, собраниях и прочей жизнедеятельности компании, но зато привилегированные имеют большую доходность. Главное их преимущество в том, что даже в случае банкротства компании или финансовых трудностей, акционеры все равно получат свои дивиденды.

Хотя это все зависит индивидуально от самой компании. Поэтому мы можем только в общих чертах рассказать о них. У каких акций самые высокие дивиденды? Это зависит от многих факторов в политике организации. Многих инвесторов привлекают привилегированные именно за счет фиксированности и стабильности в выплатах. Но с другой стороны, инвестор сильно ограничен и не может принимать участие в жизни компании.

Вложения в привилегированные акции больше относятся к долгосрочным инвестициям. Когда они способны защитить капитал и преумножить его. Но рассчитывать на получение дохода стоит только по истечении долгого периода, обычно это несколько лет.

Периодичность

Дивиденды по акциям выплачиваются в разные периоды, этот вопрос обговаривается на собраниях акционеров. Иногда можно рассчитывать на доход от ценных бумаг раз в год, в квартал, через 9 месяцев, раз в полгода.

К примеру, выплаты по знаменитым “голубым фишкам” (это акции стабильно растущих крупных корпораций), производятся периодичность раз в год. Еще может быть и такое, что акционеры принимают решение свою долю вложить в оборот компании, чтобы дать толчок развитию бизнеса. Это делается с целью, что в будущем это не только окупиться, но и принесет гораздо большую прибыль.

Что нужно для выплаты дивидендов?

Правила выплаты дивидендов учредителям ООО в 2021 году по-прежнему базируются на ограничениях, содержащихся в ст. 29 закона № 14-ФЗ и требующих:

  • полной оплаты УК;
  • полной выплаты его доли выбывающему участнику;
  • превышения величины чистых активов над суммой УК и резервного фонда, в том числе и после выдачи дивидендов;
  • отсутствия признаков банкротства, в том числе и после выдачи дивидендов.

Соответствие этим ограничениям должно иметь место как на дату возникновения решения о выдаче, так и на момент выплаты дохода. Если решение уже принято, а к моменту выдачи условия таковы, что не позволяют осуществить выплату, то она будет сделана после исчезновения этих условий (п. 2 ст. 29 закона № 14-ФЗ).

Решение относительно выплат принимают сами участники, созывая общее собрание. Проводят его не ранее, чем за соответствующий период будет составлена бухотчетность, позволяющая судить о соответствии установленным законом ограничениям. По году отчетность должна быть утверждена. Собрание, на котором это делают, созывают не ранее 1 марта и не позднее 30 апреля года, идущего за ним (ст. 34 закона № 14-ФЗ). К этому собранию обычно приурочивают и вопрос распределения дивидендов.

Факт проведения собрания оформляют протоколом, составленным по принятой в ООО форме, в котором относительно дивидендов должна присутствовать следующая информация:

  • указание на год, за который хотят выплатить доход участникам;
  • сумма, отведенная на дивиденды;
  • форма выдачи и срок осуществления выплат.

В протоколе допустимо указание единой суммы, предназначающейся к выплате, т. к. в ООО порядок, согласно которому осуществляется распределение дивидендов, либо отражен в уставе, либо является результатом раздела в пропорции к долям (п. 2 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

Формой выдачи, помимо денежной, может стать имущественная. Однако выдача имуществом приравнивается к реализации (письмо Минфина РФ от 07.02.2018 № 03-05-05-01/7294, от 25.08.2017 № 03-03-06/1/54596, от 17.12.2009 № 03-11-09/405) и будет очень невыгодной с точки зрения налогообложения. Поэтому предпочтительны денежные платежи.

Срок выдачи либо содержится в уставе, либо устанавливается собранием. Но он не может выходить за пределы периода в 60 дней с даты собрания, вынесшего решение по выплатам (п. 3 ст. 28 закона № 14-ФЗ). Если срок нигде не зафиксирован, то считается, что он равен 60 дням.

В случае наличия в ООО единственного учредителя необходимость созыва собрания отсутствует, и о протоколе речь не идет. Его заменяет решение учредителя.

Распределение дивидендов

При наличии единственного учредителя вопрос распределения не встает. Он получает всю выделенную на цели выплат сумму.

Если участников несколько, распределение чаще всего будет пропорциональным доле вклада в УК. Величину дивидендов, приходящуюся на каждого, определяют умножением общей выделенной для распределения суммы на процент, отражающий долю участия.

Если распределение не будет соответствовать пропорции или алгоритму, установленному уставом, то в отношении выплат физлицам это может привести к спорам с внебюджетными фондами, в которые не производятся начисления на суммы законно выплаченных дивидендов. А суммы превышений будут сочтены обычным доходом, для которого эти начисления обязательны.

Порядок выплаты

Срок начисления дивидендов на счета акционеров, форма (денежная или натуральная), а также порядок — прописываются в протоколе, составленном на общем собрании акционеров.

Отличия присутствуют в порядке начисления дивидендов держателям обычных и привилегированных акций.

Так, последние имеют право на:

  • Внеочередную выплату прибыли.
  • Первоочередную выплату дивидендов в случае ликвидации предприятия.
  • Получение дохода в размере, установленном уставом Акционерного общества и независящем от прибыльности фирмы и ограничений, принятых решением совета директоров.

Если после официального решения выплата дивидендов не была произведена в установленный срок, инвесторы имеют право подать судебный иск о принудительном взыскании прибыли и начислении штрафных санкций в виду просрочки.

Сколько можно заработать дивидендах – размеры и частота выплат

Эти параметры строго индивидуальны и определяются политикой самой компании. Поэтому необходимо уточнять у своего брокера, если покупка акций производилась через него.

Чтобы узнать, как, когда и сколько компания будет выплачивать прибыли, необходимо в первую очередь следить за ее новостями, подписаться на их рассылку, быть в курсе. На официальном сайте ее присутствует вся информация по размерам и срокам, а также результатам акционерных заседаний.

Многие зарабатывают не на классическом держании акций и получении дивидендных выплат по итогам определенного отчетного периода. А на покупке и быстрой перепродаже после так называемого дивидендного гэпа, о котором уже упоминалось выше. Приобретая акции в срок до Т+2, после происходит закрытие реестра и определение размера выплат. И если они оказались больше, то стоимость акций сильно подскакивает. И далее участники рынка продают их, зарабатывая при этом большие деньги на ценовой разнице.

Важно следить за всеми собраниями акционеров, чтобы понять, как выплачиваются дивиденды по акциям, знать даты выплаты дивидендов, их размеры и прочие важные аспекты.

Есть два важных собрания:

  • Годовое общее собрание акционеров.
  • Внеочередное общее собрание акционеров.

До таких собраний Совет Директоров определяет сам размер выплат. То есть сколько вообще они выделят на выплаты. После начинаются все вышеперечисленные собрания, на которых акционеры соглашаются с предложением совета директоров или нет. И ведут обсуждения, решения которых позже публикуются на официальном сайте в соответствующем разделе.

Итоговый расчет дивидендов зависит не только от их количества, но и типа, который приобрел акционер. Рассмотрим пример. Допустим, компания выпустила 100 тысяч акций, из которых 90 тысяч обычных, а остальные привилегированные. Размер чистой прибыли по итогам отчетного периода составила миллиард долларов, совет директоров одобрил выплату дивидендов в размере 200 миллионов.

Размер дивидендов на одну привилегированную акцию составляет 2200 долларов, то есть, общая сумма таких фиксированных выплат составит 22 миллиона долларов. Оставшаяся часть в размере 178 миллионов будет выплачена по обычным акциям. И их нужно разделить на 90 тысяч в их количестве. Получается, что за одну такую акцию можно рассчитывать на прибыль в размере почти 2 тысячи долларов.

Выглядит очень привлекательно и перспективно. Но чтобы добиться этого, нужно все заранее просчитать и точно спрогнозировать, акции какой компании смогут принести такие деньги. Можно воспользоваться услугами финансовых консультантов. Или же учиться самостоятельному анализу.

Определение размера дивидендов

Как я уже обозначил, держатели привилегированных акций получают фиксированную сумму прибыли независимо от того, сколько заработала фирма за отчетный период. Иными словами, заработать больше у таких инвесторов не получится.

Доход держателей обычных акций имеет непосредственную зависимость от величины чистой прибыли за финансовый период (обычно 1 год).

Чем выше доходность компании, тем больший размер дивидендов получат акционеры.

Общая сумма для дивидендов распределяется между держателями пропорционально количеству приобретенных ими ценных бумаг.

Оценить прибыль, которую приносят акции той или иной компании, поможет дивидендная доходность – это процентное отношение размера выплат на одну акцию за год к ее рыночной стоимости.

Для ценных бумаг основных российских компаний характерна средняя, но стабильная доходность – в пределах 5-10 процентов.

Сроки и регулярность выплат

Компания может платить дивиденды ежеквартально, раз в год или не платить вовсе. Но стоит учесть, что эмитент не вправе выплачивать дивиденды ежемесячно.

Распределять прибыль допустимо не чаще 4 раз за год. Дату и размер выплаты оглашает совет директоров и публикует указанную информацию в открытом доступе. Выплаты происходят в течение 25 дней после фиксации. Последний платеж производится не позднее 60 дней после принятия решения о выплатах.

В компании могут быть предусмотрены гарантированные дивидендные платежи в виде фиксированной суммы или процента от чистой прибыли. Различия в дивидендной политике могут касаться привилегированных и обыкновенных акций. Но все держатели акций получают дивиденды одновременно: компания не может предусматривать дополнительные преимущества для держателей привилегированных акций.

Примеры получения дивидендов

Такой заработок может принести хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Он не относится к краткосрочному способу получения пассивного дохода. Если еще и объединить это и принципом сложных процентов и реинвестирования.

Если лет 20 назад все это было сложным и долгим процессом. Сейчас покупать акции можно сидя дома на диване, открыв счет у брокера. В настоящее время активно стал развиваться российский фондовый рынок, который может оказаться даже более доступным и выгодным, чем зарубежный.

Чтобы понять, насколько это стало проще и выгодно, предлагаем рассмотреть несколько реальных примеров заработка по дивидендам.

  • В 2010 году компания МТС объявила решение о выплате по дивидендам в расчете 5,8% от прибыли. Что составило 14 рублей за одну акцию. На первое число года стоимость составила 250 рублей. Приобретая 100 акций, которые по стоимости составили на тот момент 25000, по итогам отчетного периода и фиксации реестра можно было бы рассчитывать на получение дивидендного дохода в размере почти 1500 рублей. Естественно, чем больше акций вы покупаете, тем больше будет выгода.
  • Норильский Никель выпустил 158 245 476 акций. За 2018 год по итогам полугода советом директоров было принято решение выплатить 122,8 миллиардов рублей. Даже имея на руках всего шесть акций, можно было бы получить прибыли в 4600 рублей, так как прибыли на одну акцию составляло 776. За вычетом всех налогов государству, чистая прибыль для инвестора составит чуть больше 4000 рублей.

Получение дивидендов. Вероятная прибыль

В отношении дивидендов невозможно рассчитать заранее сумму дохода, как в случае с банковским вкладом, так как сумма выплат по дивидендам является переменной величиной. Поэтому для понимания вероятной прибыли от покупки дивидендов первоначально рассчитывается дивидендная доходность за прошлый период, и исходя из этого значения делаются прогнозы потенциальных доходов в перспективе.

Для расчета доходности сумма дивидендов делится на цену акции и умножается на 100%. Например, вы купили обыкновенные акции за 100 р. Компания выплатила по ним дивиденды из расчета 10 р. за штуку. Получается, что дивидендный доход составляет 10% годовых.

Как выбирать дивидендные акции

Для того чтобы подобрать подходящую компанию, которая способна приносить неплохие дивиденды и сформировать свой доходный дивидендный портфель, стоит придерживаться следующего алгоритма действий:

  1. Проанализировать историю дивидендных выплат компании. Например, существует немало компаний с хорошей доходностью, которые ни разу не платили дивиденды. Это должно насторожить потенциального покупателя: если компании раньше неохотно делилась частью своей прибыли, вряд ли она начнет раздавать деньги инвесторам. Для анализа конкретного эмитента может использоваться индекс стабильности дивидендов (DSI). Рассчитывается он достаточно просто: (количество выплат за последние 7 лет + количество раз, когда выплата была выше прошлой) / 14. При значении индекса = 1 можно сделать вывод, что компания стабильно платит дивиденды и, вероятно, будет выплачивать их дальше.
  2. Изучить на сайте дивидендную политику компании. В документе необходимо найти, при каких условиях будут выплачиваться дивиденды, с какой периодичностью, предусмотрены ли фиксированные платежи, в каком случае могут быть отменены платежи.
  3. Оценить финансовые итоги компании. Даже стабильные корпорации способны демонстрировать отрицательные результаты в определенный временной промежуток.
  4. Просчитайте дивидендную доходность и сопоставьте ее со среднерыночной.

В России есть компании, выплачивающие достаточно щедрые дивиденды (в рублевом выражении, потому что, если смотреть в долларовом – все не так гладко). Например, Лукойл за последнее время уменьшал размер дивидендов единожды – в 2013 году, тогда как в остальные годы они росли. В 2020 году дивиденды вновь выросли по отношению к прошлому году.

В Газпроме дивиденды стремятся привести к уровню 50% от чистой прибыли (к этому значению должны стремиться все госкомпании). Но стабильного роста дивидендов здесь не отмечается, а средняя доходность составляет 6,8% годовых, что не так много. Пока нет гарантий, что акции Газпрома продолжат свой рост.

Сбербанк начал наращивать выплаты с 2017 года. Дивидендная доходность по преференциальным акциям за последние 5 лет составляет 6,2%, что весьма неплохо с учетом стабильности банка.

Как покупать акции

При покупке биржевых акций необходимо воспользоваться услугами брокерской компании, где будет открыт счет и предоставлен торговый терминал для покупки и продажи бумаги. Другой вариант – воспользоваться услугами инвестиционного отдела в банке, где кредитная организация возьмет на себя множество технических вопросов. Профессионалы рынка могут совершать прямые сделки и регистрировать их в установленном порядке.

Нужно понимать, что никто не может гарантировать доходности по дивидендам. И даже тщательный анализ рынка и изучение перспективных планов развития компании еще не гарантирует возникновение форс-мажорных ситуаций и финансового кризиса компании, которые потребуют снижения дивидендных платежей.

В России пока не развит такой подход компаний, когда бизнес стремится создать открытую и легко предсказуемую модель для инвесторов, поэтому решение инвестора вложить деньги часто основывается лишь на вере в то, что компания будет расти и делиться со своим акционерами частью прибыли.

Если вы цените стабильность и предсказуемость, то покупать акции вам не стоит. В этой сфере никто не гарантирует вам доходность, а каких-либо инструментов повлиять на результаты работы компании у акционера нет. Даже обещания руководства компании, инвестиционные прогнозы и перспективные планы развития могут быть в любой момент пересмотрены.

Так, например, банк ВТБ обещал перечислять своим акционерам 50% от чистой прибыли в рамках стратегии 2019-2022 г. По итогам 2019 года чистая прибыль банка составила более 200 млрд р., и инвесторы ждали, что банк распределит 100 млрд р. прибыли между держателями акций. Но в 2020 году из-за пандемии коронавируса руководство пересмотрело свои планы и решило направить на дивиденды сумму в 5 раз меньше планируемой – 10% от прибыли.

Хотя банковский сектор пандемия затронула не столь существенно, но банк решил перестраховаться, ожидая роста неплатежеспособных заемщиков, и сократил выплаты. В качестве базового мотива удержания выплат по дивидендам акционеры банка обозначили стремление сохранить капитал. С точки зрения законодательства, банк ничего не нарушил.

Плюс ко всему выплаты по дивидендам могут быть нестабильными и неравномерно распределяться по годам в зависимости от внутренних факторов в компании. Например, «Мегафон» выплатил дивиденды за 2014 году только в конце 2015 года, тогда как за 2016 год – в январе 2017.

Как происходят выплаты

Чтобы получить дивиденды, держать акции круглый год или отчетный период не нужно. Для инвестора главное – числиться в качестве владельца ценной бумаги в период отсечки. Дивиденды будут распределяться между участниками рынка, попавшими в регистрационный список фиксации под предстоящие платежи. Такая фиксация необходима, так как на рынке постоянно кто-то покупает и продает акции.

Московская биржа работает по принципу «Т+2». Это означает, что для получения дивидендов владелец должен владеть акциями на момент закрытия за 2 дня до регистрации реестра. Например, начисление дивидендов планируется на 5 октября. Таким образом, лицо должно быть держателем акций по состоянию на 3 октября.

Наверное, у многих в голове возникла нехитрая схема заработка: покупать акции в момент отсечки, получать «бесплатные» дивиденды, а затем продавать акции. На самом деле в реалиях рынка вы ничего не заработаете. После того как реестр зафиксирован, происходит так называемый дивидендный гэп. Например, акция стоила 500 р., дивиденды по ней начислены, как 20 р. На следующее утро в открытие торгов акция будет стоить 480 р. (за вычетом дивидендов). Вчерашние владельцы акций при этом ничего не потеряли, тогда как возможности для спекуляции устранены (при продаже владелец акции получит нулевой доход).

Владельцам ценных бумаг на дату отсечки по режиму «Т+2» не нужно предпринимать никаких дополнительных действий для получения доходов. Компания-эмитент сама перечисляет брокеру доходность, а тот переводит средства на брокерский счет своего клиента.

Процедура перечисления средств может занимать несколько дней: нужно составить реестр всех владельцев ценных бумаг, перевести средства, а брокеру необходимо их распределить.

Налогообложение

Получение дивидендов относится к налогооблагаемым доходам. Держателю акций поступает на счет доходность уже за вычетом налога. Размер НДФЛ применительно к дивидендам стандартный и составляет 13%.

Если налог не был удержан, то получатель дивидендов самостоятельно сдает налоговую декларацию и уплачивает НДФЛ в бюджет.

Отчетность при дивидендах

Выплату дивидендов в ООО сопровождает представление отчетности:

1) по НДФЛ — в виде:

  • справок 2-НДФЛ, сдаваемых в ИФНС до 1 марта года, идущего за отчетным (см. письмо Минфина России от 19.10.2015 № 03-03-06/1/59890);
  • отчета 6-НДФЛ, подаваемого в ИФНС ежеквартально не позже последнего дня месяца, идущего за отчетным кварталом, и (по году) до 1 марта года, наступающего за отчетным;

2) по прибыли — в виде декларации, в которую кроме титульного листа входят подраздел 1.3 раздела 1 и лист 03, сдаваемой в ИФНС в сроки, установленные для такой отчетности: промежуточной — до 28 числа месяца, идущего за отчетным периодом, окончательной (по году) — до 28 марта последующего года.

Какие компании выплачивают дивиденды

Как уже упоминалось выше, далеко не все компании будут выплачивать прибыль своим инвесторам. Молодые отказываются от этого, инвестируя всю прибыль в развитие своего бизнеса. А вот крупные – Сбербанк, Лукойл, Татнефть, Химпром, Роснефть, Магнит, МТС и прочие позволяют получить существенную выгоду.

Чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо выбрать ту компанию, которая будет подходить под два важных условия – она будет получать стабильную большую прибыль и будет охотно ею делиться со своими инвесторами. Но помимо этого необходимо, чтобы выполнялось и другое немаловажное условие – акции ее должны обязательно присутствовать и торговаться на бирже. В противном случае вы просто никак не узнаете о них и не сможете приобрести.

Как выбрать компанию, которая будет стабильно выплачивать высокие дивиденды

Это целое искусство, которому инвесторы учатся годами. Есть простая пошаговая инструкция, которая поможет хотя бы на первых порах отобрать такие компании. Необходимо в первую очередь учитывать следующие факторы:

  • Стаж выплат. Если компания на протяжении как минимум 20-25 лет осуществляет стабильные и регулярные дивидендные выплаты, то согласитесь, больше уверенности, что она будет продолжать это делать и далее. Никто никогда на 100% не может быть уверен в том, что она не обанкротится в будущем. Даже гении с Уолл Стрит. Но при таком раскладе хотя бы увеличиваются шансы на успех.
  • Доходность по дивидендам. Идеальным моментом для покупки будет тот, когда вы покупаете подешевле. На откате против тренда, как говорят опытные аналитики в рыночном прогнозе.
  • Коэффициент выплат. Естественно, хочется получать 100% в виде дивидендов от прибыли компании. Но если она будет настолько щедра и расточительна, то надолго ее не хватит. А нам ведь с вами нужна стабильность. Поэтому можно остановиться и на таких, которые предоставляют 70% или выше. Это тоже достаточно хороший показатель.
  • Капитализация. Чем она больше, тем лучше! Особенно новичкам следует на первых порах вкладываться в такие компании, которые считаются гигантами и монстрами в своей сфере. Такие еще долго не обанкротятся, даже при наступлении кризисов.
  • Перспективность и востребованность услуг компании. Чем более интересен и актуален продукт, который она производит, тем больше вероятность, что она получит мощный толчок в развитии бизнеса, принося большую чистую прибыль для своих клиентов.
  • Никогда не забывайте про диверсификацию. Даже если кажется, что компания на 100% прибыльная и успешная, никогда не стоит рисковать и как говорится “хранить все яйца в одной корзине”. Распределяйте капитал между несколькими компаниями из разных сфер и с разным уровнем риска.

Почему некоторые компании отказываются от выплат дивидендов

Даже некоторые крупные компании отказываются от этого. А все потому, что все заработанные средства они пускают на развитие своего бизнеса. Им не нужно зарабатывать себе репутацию или удерживать клиентов при помощи высоких дивидендов. У них с этим и так все в порядке.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что тот же Амазон не выплачивает дивидендов. Поэтому следует искать другие компании, чтобы вкладываться в их акции и получать в будущем пассивный доход.

Мнение эксперта: можно ли жить на дивиденды

Дивиденды – это высокий риск, отсутствие каких-либо гарантий и одновременно с этим – не самая высокая доходность. Так, средняя доходность по российским акциям составляет 6,9% годовых, что ненамного выше, чем у банковского вклада, к тому же полученная прибыль (в отличие от начисленных процентов по вкладам) является налогооблагаемой. Но действительно есть компании, которые платят дивиденды выше ожиданий и позволяют своим инвесторам заработать.

Непрофессионалам рынка, далеким от финансового анализа и прогнозирования, приходится при выборе акций под дивиденды ориентироваться на чужое мнение и верить обещаниям руководства компании, которые могут быть ангажированными и часто не воплощаются в жизнь.

Отвечая на вопрос, можно ли прожить на дивиденды, стоит учитывать сумму, которую человек хотел бы получать ежемесячно для комфортного проживания, и размер средств, располагаемых для целей инвестирования.

Например, инвестор подобрал хорошие стабильные акции с доходностью в размере 10% годовых. Он хотел бы получать доходы в 50 тыс. р. ежемесячно. Соответственно, его дивидендный доход должен составлять 600 тыс. р. ежегодно. Для того чтобы иметь такие дивиденды, изначальный размер инвестиционных вложений должен находиться на уровне 6 млн р. Далее каждый может решить самостоятельно: готов ли он расстаться с такой суммой и насколько привлекательны для него инвестиции в дивиденды.

Часто задаваемые вопросы

Есть ли компании, которые стабильно выплачивают хорошие дивиденды?

В 2019 году высокую доходность демонстрировали такие компании, как НКНХ, Сургутнефтегаз, НМТП, НЛМК, Северсталь. Но в этой сфере нет стабильности: если в прошлом году компания выплатила хорошие дивиденды, никто не сможет предсказать, что она поступит также в следующем.

Дивиденды и акции – в чем разница?

Дивиденды платятся владельцам акций. Чтобы получать доходность по дивидендам, не нужно ничего продавать: средства поступят автоматически, если руководство компании решится на выплаты. Если меняется цена акции, то это необязательно влечет увеличение платы по дивидендам. Если владелец акции продает ее, то он получит прибыль от продажи, но дивиденды получать больше не будет.

Заключение

Дивиденды – это отличная возможность для получения пассивного дохода. Для многих инвесторов это стало основным и внушительным источником дохода. Но нужно подходить к этому вопросу со всей ответственностью. И вкладывать деньги только в проверенные компании! Тогда можно обеспечить не только себя заработком. Но и своих детей, а то и внуков!

Источники

  • https://investbro.ru/dividendy/
  • https://WiseEconomist.ru/poleznoe/17970-istochnikax-vyplaty-dividendov
  • https://investments.academic.ru/898/%D0%94%D0%B8%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B4
  • https://InvestingNotes.trade/dividendy.html
  • https://nalog-nalog.ru/ooo/poryadok_vyplaty_dividendov_uchreditelyam_v_ooo/
  • https://zakonguru.com/finansy/dividendy-2.html

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: