Экономические циклы — что это такое, их виды и фазы

Содержание
  1. Определение экономического цикла
  2. История изучения экономических циклов
  3. Фазы экономического цикла
  4. Роста
  5. Вершина роста
  6. Падение
  7. Депрессия
  8. Причины возникновения
  9. Что представляет собой период экономического спада
  10. Инверсия кривой доходности
  11. Продолжительность экономических циклов
  12. Новые черты фаз экономических циклов
  13. Спад экономического роста: понятие и сущность
  14. Современные экономические циклы
  15. Причины циклического развития экономики
  16. Снижение ставок ФРС — как индикатор
  17. Функции кризиса
  18. Предпосылки экономического спада
  19. Динамика
  20. Виды экономических циклов
  21. Цикл Жюгляра
  22. Цикл Кузнеца
  23. Цикл Тоффлера
  24. Цикл Китчина
  25. Циклы Форрестера
  26. Цикл Кондратьева
  27. Влияние цикличности на экономику
  28. Свойства циклов
  29. Кризис как важнейший этап экономического цикла
  30. Возможные последствия рецессии
  31. Классификация периодов
  32. Мировой экономический спад и меры воздействия
  33. Параметры экономического цикла
  34. Существующие меры воздействия
  35. Что это понимание дает инвесторам
  36. Как государство может воздействовать на экономический цикл
  37. Модель делового цикла Хикса-Фриша
  38. Условия экономического спада и его последствия
  39. Что это понимание дает предпринимателям
  40. В качестве заключения

Определение экономического цикла

Говоря кратко, это — колебательные движения бизнес-активности, которые состоят из регулярного спада (фазы депрессии) и подъёма (бума) в системе.

Циклы характеризуются:

  • амплитудой — максимальной разницей между показаниями в цикле;

  • продолжительностью — временным интервалом, во время которого осуществляется одно колебание бизнес-активности.

История изучения экономических циклов

Если построить кривую ВВП любой страны, то можно заметить, что рост данного показателя не является постоянным. Каждый экономический цикл состоит из периода падения общественного производства и его подъема. Однако его продолжительность не является четко очерченной. Колебания деловой активности плохо предсказуемы и нерегулярны. Однако существует несколько концепций, объясняющих цикличность развития хозяйства и временные рамки данных процессов. Первым на периодические кризисы обратил внимание Жан Сисмонди. «Классики» отрицали существование циклов. Они зачастую связывали период экономического спада с внешними факторами, например, войной. Сисмонди же обратил внимание на так называемую «панику 1825 года», первый международный кризис, произошедший в мирное время. К похожим выводам пришел и Роберт Оуэн. Он считал, что экономический спад происходит из-за перепроизводства и недопотребления из-за неравенства в распределении доходов. Оуэн выступал за государственное вмешательство и социалистический способ ведения хозяйства. Периодические кризисы, характерные для капитализма, стали основой работы Карла Маркса, который призывал к коммунистической революции.

Безработица, экономический спад и роль в решении данных проблем правительства являются предметом изучения Джона Мейнарда Кейнса и его последователей. Именно данная экономическая школа систематизировала представления о кризисах и предложила первые последовательные шаги для устранения их негативных последствий. Кейнс даже опробовал их на практике в США во время Великой депрессии 1930-1933 годов.

Фазы экономического цикла

Цикличность экономики представляет собой особую форму развития с неравномерным экономическим ростом в разные периоды, которые называются стадии или фазы экономического цикла.

Экономический цикл включает четыре фазы:

  • кризис (рецессия, спад),
  • депрессия (стагнация),
  • оживление (экспансия),
  • подъём, заканчивающийся бумом или пиком.

Таким образом, экономические циклы или волны – это периодические колебания экономической или деловой активности, во время которых рыночная экономика проходит от одной фазы до следующей такой же.

Фазы экономического цикла

Первая фаза экономического цикла – это кризис, т.е. резкое нарушение существовавшего равновесия.

Кризис отличается от нарушения равновесия между спросом и предложением на какой-то определённый товар или в какой-либо отрасли хозяйства тем, что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков и остановкой производственных предприятий, ростом ссудного процента, безработицей.

Кризис является наиболее сокрушительной фазой любого промышленного цикла. Это вызвано его неожиданностью для предпринимателей, они, как правило, не бывают к нему готовы. Поэтому кризис носит характер обвала. До него экономика процветает во всех отношениях, все получают большие прибыли, а затем начинается кризис, причём рушатся устои не в одной какой-то отрасли, а во всех одновременно.

В фазе спада экономического цикла начинается сокращение спроса, а предложение остаётся на том же уровне. Предприятия работают, выпуская продукцию в больших объёмах, нежели того требует сложившаяся рыночная обстановка. Рынок оказывается переполненным товарами, спрос стремительно уменьшается, но производство продолжается, хотя размеры товарных запасов уже очень велики. Начинается стремительное падение цен, прерывание механизма кругооборота капитала. Кризис неплатежей, отсутствие наличных денег, трудности со сбытом приводят к запоздалому, но быстрому свёртыванию производства, что ведёт к повышению уровня безработицы и снижению покупательной способности общества, что ещё больше осложняет сбыт.

Начинается период крахов, закрытия предприятий, “лопаются” банки, так как невозврат кредитов носит массовый характер. В фазе кризиса экономического цикла резко возрастает безработица, достигая своей критической черты. Естественно, что в таких условиях никто и не думает о капиталовложениях. Фирмы не в состоянии оплачивать текущие платежи, так как происходит “замораживание” капитала в виде нереализованных товаров.

На данной стадии экономического цикла в условиях спада наблюдается всеобщая погоня за деньгами, поэтому быстро растёт плата за кредит – ставка ссудного процента. Крахи фондовых бирж, волна банкротств и закрытий предприятий знаменуют конец кризиса и начало депрессии. Такую нерадостную картину представляет собой спад. Непосредственно фаза спада в экономическом цикле продолжается обычно недолго, кризис выглядит продолжительным, если его объединяют с депрессией.

Депрессия (стагнация) – это фаза экономического цикла, в которой происходит некая стабилизация положения. “Депрессия представляет собой период, приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия”.

Сокрушительное падение прекращается, так как “падать” больше уже некуда. Макроэкономические показатели, цены, заработная плата, безработица стабилизируются на определённом уровне. После прекращения спада тенденция к росту намечается не сразу, так как производство осуществляется на суженой базе. Это вызвано тем, что производители боятся разворачивать производство из-за отсутствия уверенности в том, что будет достаточный спрос на произведённую продукцию.

В фазе депрессии экономического цикла уверенность в стабильной конъюнктуре восстанавливается с трудом. Предприниматели с опаской осматриваются “по сторонам”, даже после некоторой стабилизации спроса боясь вкладывать дополнительные средства в своё дело. Эта фаза носит продолжительный характер и может быть самой продолжительной во всём экономическом цикле. Застой может продолжаться от нескольких месяцев до нескольких лет.

При всеобщем застое в экономике, только один показатель продолжает меняться: снижается ставка ссудного процента из-за того, что у “выживших” предпринимателей появляются свободные денежные средства из-за низких издержек производства, ведь заработная плата застыла на самой низкой точке. Если брать классический вариант экономического цикла, то в данной фазе норма процента на денежные ссуды опускается до своей низшей отметки в пределах данного цикла.

На стадии депрессии цены, стабилизировавшиеся на низком уровне, стимулируют потребление, экономический цикл продолжается. В результате повышения спроса на товары гражданского предназначения повышается спрос и на средства производства. Но кризис показал несостоятельность основного капитала в техническом и технологическом смысле. Для его обновления делаются первые капиталовложения, и, если они оказываются удачными, уровень инвестиций начинается медленно повышаться. Производство начинает медленно разворачиваться. Начинается следующая фаза экономического цикла – стадия оживления.

Оживление – эта фаза экономического цикла характеризуется, прежде всего, расширением производства средств производства. Поэтому импульс начинается с предприятий, производящих оборудование, элементы основного капитала. “Фаза оживления – это фаза медленного роста производства, вызванного первыми успешными капиталовложениями, постепенного увеличения цен, влекущего за собой увеличение заработных плат, повышения уровня занятости, прибыли. Реакцией на это является увеличение и ставки ссудного процента”.

Характерной чертой данной фазы экономического цикла является отсутствие чётких границ начала фазы. Это вызвано тем, что после депрессии различные отрасли экономики начинают выходить из неё через разные отрезки времени. В период оживления предприниматели отваживаются на первые шаги вперёд, обнаруживая, что риск вполне оправдан, и капиталовложения дают прибыль. Производство расширяется вслед за ростом спроса, уменьшается безработица, растёт заработная плата. В какой-то момент экономические показатели доходят до предкризисного уровня, и тогда начинается следующая фаза экономического цикла – подъем.

Именно достижение предкризисного уровня производства является концом оживления и началом фазы подъёма экономического цикла.

Подъём – все экономические показатели начинают повышаться с гораздо большей скоростью, чем в предыдущей фазе. Начинают расти цены, но они компенсируются увеличением заработных плат, в результате весь объём выпущенной продукции поглощается растущим спросом населения. Однако, в данной фазе экономического цикла должно соблюдаться условие превышения темпов роста цен над темпами роста заработных плат. Следствием является увеличение занятости, а трудовые ресурсы становятся единственным лимитирующим фактором дальнейшего развития. “Ускорение экономического развития можно увидеть и в волнах нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью”.

Естественно, что бесконечно это продолжаться не может, и в какой-то момент фаза подъёма заканчивается в высшей точке экономического цикла, называемой пиком или бумом. В течение данной фазы делаются открытия, позволяющие экономике выйти на новый уровень в рамках данного экономического цикла, но внедрение новых технологий неизбежно ведёт к увеличению издержек производства, следствием чего является увеличение цен на производимые товары без повышения уровня заработной платы. Это влечёт к падению потребительских возможностей. Нарастает диспропорция между спросом и предложением. Экономический бум резко переходит в кризис всей экономической системы, экономический цикл завершается, начинается новый.

Парадоксальность фазы подъёма заключается в том, что после тяжкого преодоления кризиса и его последствий экономика в рамках экономического цикла через развитие факторов кризиса стремительно движется к новому кризису.

Роста

После того, как цикл оказался в своей низшей точке (дно), начинается новый виток экономического роста. Он характеризуется улучшением ключевых экономических индикаторов:

  • Растет ВВП;
  • Снижаются темпы инфляционных процессов, а позже это явление и вовсе приостанавливается (иногда даже становится обратным);
  • Стабилизируется и набирает силу государственный валютный курс;
  • Растет число рабочих мест, и, соответственно, снижается уровень безработицы;
  • Расширяется инвестиционный рынок, наблюдается приток денежной массы в государство;
  • Ставка рефинансирования падает;
  • Растет спрос на кредитные продукты, ведь ставка по ним сейчас достаточно невысока.

Вершина роста

Экономика работает на полных оборотах. Занятость предельна, люди трудятся, способствуя появлению все больших объемов выпуска. Увеличивается потребительский спрос, продажи находятся на максимальном уровне. Экономическая система в этот период считается перегретой, в ней наблюдается напряженность.

В определённый момент деловая активность, не способная к дальнейшему росту, замирает. И вскоре происходит разворот тенденции в противоположную сторону.

Падение

Непредсказуемым событием, которое становится причиной старта стадии падения, может стать что угодно: отток инвестиций, девальвация гос.валюты, рост кредитных ставок и т.д.

На стадии пика обычно наблюдается перенасыщение рынка продукцией. Склады затоварены, а спрос падает. Компании теряют в прибыли, приходится сокращать издержки – обычно, за счет рабочих мест. Снова набирает обороты безработица, что, соответственно, ведет к снижению уровня доходов населения. Люди меньше покупают – падает потребительский спрос. Это напоминает замкнутый круг, где ухудшение одних экономических показателей способствует еще более быстрому ухудшению других.

Депрессия

Иногда эту стадию называют дном или точкой разворота. Оба названия как нельзя лучше отражают сущность этапа.

В этой фазе развития значения ключевых экономических индикаторов минимальны. На графике данная стадия обозначена нижней точкой синусоиды, описывающей цикл. Даже опытным экономистам бывает трудно предсказать, является ли настоящее положение экономики критической точкой или это продолжение падения.

На фазе депрессии экономика оздоравливается, адаптируется к новым условиям. Появляются новые решения, схемы и подходы, изобретаются новаторские технологии. «Выжившие» (как правило, сильнейшие) компании становятся активными. В результате стартует подъем, который обычно выводит экономическую систему на уровень выше предкризисного.

Причины возникновения

Ими могут быть самые разные явления:

  • войны, перевороты;

  • выборы президента;

  • низкое потребление;

  • резкий прирост населения;

  • настроения инвесторов;

  • колебания предложения денег;

  • открытия;

  • ценовые шоки.

Главная причина циклического характера развития экономики заключается в диспропорциональности совокупного спроса и предложения, затрат и объёма производства.

Его можно объяснить колебаниями совокупного:

  • спроса при неизменяющемся объёме предложения (рост провоцирует подъём, понижение — рецессию);

  • предложения при постоянном значении спроса (снижение такого предложения означает экономический спад, а рост — бум).

Что представляет собой период экономического спада

В экономике спад (рецессия) – это отрицательная тенденция, предваряющая кризис. Этот период имеет циклический характер, поэтому происходит в любой системе хозяйственной деятельности. Рецессия предполагает падение производственных темпов на протяжении продолжительного времени.

В процессе экономического спада отмечается отрицательная или нулевая динамика показателей ВВП. Коммерческая активность заметно снижается, темпы развития существенно замедляются. Под снижением ВВП подразумевается уменьшение объемов производства и потребления.

Рецессия является неизбежным периодом. В современном мире продолжительность одного экономического цикла в среднем составляет от 10 до 15 лет. Это можно проверить, взяв за основу все финансовые кризисы.

Инверсия кривой доходности

Одним из самых точных и признанных большинством экономистов является Индикатор инверсии кривой доходности. Дело в том, что исторически, инверсии кривой доходности (уход ниже нуля) предшествовали многим рецессиям в США. Из-за этой исторической проверенной корреляции кривая доходности часто рассматривается как точный прогноз разворота бизнес-цикла (перехода к рецессии)

Продолжительность экономических циклов

По продолжительности, различают 3 главных типа экономических циклов:

  • краткосрочные (Китчина);
  • среднесрочные (Жюгляра);
  • долгосрочные — (основная теория циклов Кузнеца, также есть теории Кондратьева, Форрестера, Тоффлера).

Краткосрочные циклы Китчина. Исследовав статистические данные экономической активности Англии и США, британский статистик, бизнесмен Джозеф Китчин, открыл циклы роста экономики. Циклы Китчина являются самыми короткими из экономических циклов, длятся они около 2-3-х лет. Д. Китчин связывал возникновение своих краткосрочных экономических циклов с изменчивостью мировых запасов золота, так как сам имел прямое отношение к золотодобыче. Однако его пояснение не совсем актуально в наши дни, но все же занимает место в экономике. Причины формирования циклов Китчина, с другой стороны, имеют уже немного другое толкование.

Актуальная трактовка циклов Китчина поясняет их возникновение краткосрочными заминками между совершившимся событием и ответным действием на него. В основном, такие задержки обусловлены психологическим (время, необходимое для анализа информации) и техническим (время, необходимое для осуществления заданных решений) факторами.

Смысл возникновения циклов заключается в следующем, что ввиду разницы во времени от периода события и до периода реакции на него, образуется некий дисбаланс. Необходимые нормы применяются уже, когда текущее событие «набрало обороты», и воздействуют такие нормы даже тогда, когда событие, вызвавшее их, теряет свою силу. Образующийся дисбаланс, запускает волны цикла в обратной последовательности.

Среднесрочные циклы Жюгляра названы именем французского экономиста, статистика Клемана Жугляра. Характерный период длительности волн Жюгляра – 7-11 лет. Собственно, эти циклы представляют собой те же циклы Китчина, но к нему добавляется неустойчивость в уровне капиталовложений.

Следовательно, цикличность Жугляра ограничивается не одними колебаниями, совокупными с задержкой реагирования на уровне производственных решений, но и их неустойчивостью, обусловленной заминкой капиталовложений.

Инвестирование в уставной капитал требует определенного времени, и осуществляется не мгновенно. Также требуется время для начала эксплуатации новых производственных мощностей. Получается, что ко временным задержкам по циклам Китчина, прибавляются дополнительные задержки реализации инвестиционных решений, что, в свою очередь, влечет за собой увеличение вдвое длительности цикла Жюгляра, по сравнению с циклами Китчина.

Ритмы Кузнеца названы в честь их первооткрывателя американского экономиста Саймона Кузнеца. Он связывал появление этих ритмов с демографическими процессами и капитальным строительством. Экономические волны Кузнеца продолжаются 15-20 лет. С целью имитации экономических процессов и для сбора статистических сведений, С.Кузнец рассматривал период времени 60 лет. Он смог различить особенную закономерность в образовании отдельных течений экономики. Для более точного выяснения причин циклов, С.Кузнец анализировал следующие показатели:

  • демографические;
  • инвестиционные в капитальное строительство;
  • движение капитала;
  • динамику национального дохода и др.

Более точному отслеживанию цикличности способствовали показатели длительных капиталовложений и демографических перемен, которые и стали основой теории С. Кузнеца. В 1930 г. им были открыты циклы, образованные под воздействием миграции рабочей силы и воплощение ее в строительстве. Нынешняя наука рассматривает ритмы Кузнеца в пределах инфраструктурных инвестиционных периодов. Главным их свойством является доминирующее модификации в сфере технологий. С волнами С.Кузнеца нередко сходятся изменения цен на объекты недвижимости и продолжительное повышение цен.

Циклы Советского ученого Николая Кондратьева также относят к долгосрочным (45-55 лет):

Циклы Н. Кондратьева

Суть цикличности по теории Кондратьева заключается в отмирании старых благ цивилизации и зарождением новых. Поэтому, циклы Кондратьева можно связать с появлением принципиально новых, перспективных и востребованных человеком технологий.

  • В начале каждого очередного цикла, перед зарождением новой восходящей волны, обычно, появляются значительные изобретения, возникают передовые идеи, поражающие воображение и меняющие привычный уклад общественной жизни, быта и хозяйствования.
  • В период роста обычно кипят революционные настроения (и не только в политике, но и в науке, культуре, искусстве и других сферах жизнедеятельности). Зачастую этот период сопровождается социальными потрясениями (в том числе политическими пертурбациями, революциями и войнами).
  • Нисходящее движение значительно спокойнее, в плане социальных потрясений. Они, обычно , сопровождаются депрессией в различных отраслях.

Экономические циклы Форрестера объясняются сменой применяемых материалов и источников энергии и составляют 200 лет

Цикл Тоффлера, длительность цикла 1000 – 2000 лет. Причиной существования цикла является развитие цивилизации.

Новые черты фаз экономических циклов

В настоящее время экономические циклы и кризисы в странах с развитым рынком получили новые черты и особенности. Фундаментом для этого стали и антикризисная политика государства, применяемая во всех странах, идущих по капиталистическому пути развития, и развитие международной интеграции, обобществление производства и капитала. В настоящее время кризисы в западных странах отличаются от российских кризисов. Можно выделить следующие особенности современного экономического цикла.

Во-первых, кризисы стали гораздо более частыми, продолжительность циклов сократилась до 5–7 лет. В конце XIX – первой половине ХХ века продолжительность циклов равнялась 11–12 годам.

Во-вторых, изменился характер наступления фаз цикла. В прошлом фазы цикла, например, кризис или подъём, наступали в разных странах в разное время. Благодаря чему разрушительная сила цикла была меньшей, нежели в настоящее время, когда фазы цикла наступают в большинстве стран одновременно. Это вызвано в большой степени тем, что в результате возросшей интеграции национальных экономик кризис в одной стране порождает кризис в других странах. Происходит своеобразная цепная реакция в деловом мире.

В-третьих, в результате политики антициклического регулирования произошло изменение всего хода цикла. Исчезли резкие границы, фазы стали плавно переходить одна в другую. Этой политикой обусловлено также явление “выпадения” некоторых фаз из хода цикла.

Сглаживание экономических циклов – результат применения антициклического регулирования

В-четвёртых, с конца 60-хх гг. циклический кризис сопровождается нарастающей инфляцией. Безработица становится хронической и затрагивает новые категории работников. Фактически возник новый тип кризисной экономики – стагфляционная экономика.

В-пятых, произошло изменение характера кризисов. После череды циклов со слабыми кризисами и непродолжительной депрессией или вообще при отсутствии депрессии наступает кризис, который охватывает все сферы и отрасли экономики. Сила кризиса огромна, вовлечёнными в него оказываются все страны.

Спад экономического роста: понятие и сущность

Среди современных ученых по-прежнему не существует консенсуса относительно того, что считать кризисом. В отечественной литературе времен СССР господствовала точка зрения, согласно которой экономические спады характерны только для капиталистических стран, а при социалистическом типе хозяйствования возможны только «трудности роста». На сегодняшний день между экономистами идет дискуссия относительно того, характерны ли кризисы для микроуровня. Сущность экономического кризиса проявляется в превышении предложения по сравнению с совокупным спросом. Спад проявляется в массовых банкротствах, росте безработицы и уменьшении покупательной способности населения. Кризис представляет собой нарушение баланса системы. Поэтому ему сопутствует целый ряд социально-экономических потрясений. А для их разрешения необходимы реальные внутренние и внешние изменения.

Современные экономические циклы

Более двухсот лет, рыночная экономика развивалась со свойственной ей уникальностью. Один из ранних экономических кризисов был зафиксирован в 1825 г. в Англии. В США явления кризиса наблюдались в 1836 г., где еще раз повторились в 1841 г. В очередной раз, спад экономики настиг США в 1847 г., а также наблюдался во Франции, Германии. Кризис 1857 года был самым ранним циклическим спадом в мире. Позднее сжатия экономики наступали в 1873, 1882, 1890 гг.

Наиболее разрушительным спадом был кризис 1900-1901 гг. Он наступил практически единовременно в России и США, и первостепенно ударил по металлургической индустрии. Рынок металлургии США был поражен, затем последовал существенный упадок в текстильной, химической, строительной и машиностроительной областях Европы и Англии. Упадок привел к значительному понижению стоимости продукции данных отраслей.

Масштабный кризис за всю историю, называемый Великой депрессией, пережила экономика в 1929-1933 гг. В западных странах вырос показатель безработицы до 25%, а производительность снизилась на 40-50%.

Далее, экономика не единожды вступала в периоды упадка и подъема, но длительность и свойства циклических колебаний значительно поменялись. Периоды сжатия экономики стали меньше по длительности, а фазы роста производительности – более продолжительными. К примеру, в 1854-1938 гг. в США кризис экономической производительности длился 45% от общего исчисляемого периода времени. И всего 26% календарного времени занимала фаза спада в 1945-1989 гг. Одновременно снизилась и амплитуда неустойчивости в масштабах производства.

Циклический рост экономики по-разному оказывает влияние на отдельные отрасли. Больше всего несут убытки от кризиса те витки экономики, которые выпускают товары длительного использования (мебель, техника, личный транспорт). Все поясняется тем, что в период экономических трудностей, люди в значительной мере предпочитают сберегать денежные средства и откладывают на некоторое время приобретение таких товаров. Уменьшение потребности в высокостоящей продукции, существенно сокращает производительность и занятость в соответственных областях промышленности.

В современной жизни, характер изменения циклов не ограничивается только переменами длительности спадов и подъемов. Сама структура цикла, его производственные задачи также изменяются. И это создает значительную разницу между нынешним циклом и циклом свободной конкуренции.

Причины циклического развития экономики

Внешние: войны, перевороты, темпы роста населения, революции, солнечные пятна (сказываются на урожайности), волны НТП, придающие толчок экономике и пр. Считается, что они воздействуют на инвестиционные вливания, влияющие на объём производства, цены и безработицу.

Внутренние причины находятся в самой системе. Они включают, например:

  • сбои в области обращения денег;

  • колебательные движения инвестиционного и потребительского спроса;

  • изменения положения государства на международном рынке;

  • устаревание производственного оборудования и понижение темпов НТП;

  • нарушения в работе механизма из-за вмешательства государства.

Снижение ставок ФРС — как индикатор

Умеренное снижение ключевой ставки ФРС, является инструментом поддержки и оживления экономической активности в реальном секторе, но в долгосрочной перспективе, это кратно увеличивает активность и в финансовом секторе, провоцируя постепенное надувание «финансовых пузырей». Поэтому, долгое удержание ставки на низком уровне повышает риски сдутия этих самых пузырей (пузырь на рынке недвижимости 2007, после чего начался последний мировой экономический кризис). И мы видим, что ставки уже много лет находятся на значениях близких к нулевым. Поднимать ставки они тоже уже не могут, поскольку от ключевой ставки зависит стоимость обслуживания госдолга США, который у них огромный и постоянно растет. Это говорит о том, что ключевая ставка зажата в узкий коридор, и уже не может быть использована как эффективный инструмент регулирования экономических процессов. Все это, опять же сигнализирует о приближении кризисной фазы экономического цикла.

Вертикальные полосы — это активные фазы кризиса всегда сопровождаются существенным снижением ставки.

С марта 2020 года ключевая ставка равняется 0.25 % (декабрь 2020 — пока без изменений)

Функции кризиса

Спад экономического цикла прогрессивен по своей природе. Он выполняет следующие функции:

  • Устранение или качественное преобразование устаревших частей существующий системы.
  • Утверждение первоначально слабых новых элементов.
  • Испытание системы на прочности.

Предпосылки экономического спада

Для того, чтобы определить вероятность экономического спада существуют признаки, вызывающие его возникновение. Самыми важными предпосылками рецессии являются:

  • повышение процентных ставок. Рост процентных ставок приводит к ограничению ликвидности или объёма денежных средств, доступных для инвестиций;
  • падение фондовых рынков. При внезапной потере доверия к инвестициям создаётся медвежий рынок, который истощает капитал из бизнеса;
  • резкое удешевление стоимости жилья и продаж;
  • замедление заказов на производство;
  • массивные мошеннические действия (земельные перевороты, сомнительные кредиты, незаконная деятельность);
  • дерегулирование (уменьшение степени воздействия государства на экономику);
  • регулирование заработной платы;
  • замедление после окончания войны;
  • возникновение кредитного кризиса;
  • разрыв пузырей активов. Стоимость интернет компаний, акций или домов завышается из-за устойчивой ценности. Разрыв пузыря вызывает рецессию;
  • дефляция, побуждающая людей ожидать снижение цен.

Динамика

В течение своего развития кризис переживает несколько этапов:

  • Латентный. На этом этапе предпосылки только назревают, они еще не прорываются наружу.
  • Период обвала. На этом этапе противоречия набирают силу, старые и новые элементы системы вступают в противоборство.
  • Период смягчения кризиса. На этом этапе система становится более устойчивой, создаются предпосылки для оживления в хозяйстве.

Виды экономических циклов

Существует множество экономических циклов. Опишем некоторые из них.

Цикл Жюгляра

Он вызывается изменениями инвестиций в основной капитал, и занимает период от 7 до 11 лет.

Главными объектами «промышленных» ритмов выступают решения в области инвестиций и формирование производственных мощностей. Нарушение баланса между этими показателями приводит к удлинению «волны».

Цикл Кузнеца

Он длится 15-20 лет. Его вызывают демографические процессы и изменения, которые происходят в строительной сфере. Исследователи обычно связывают такие ритмы с обновлением технологических процессов в производстве.

Цикл Тоффлера

Он длится 1-2 тысячи лет, и объясняют его экономической цикличностью из-за развития цивилизации.

Цикл Китчина

Он продолжается 2-4 года, и связывается с движениями запасов золота в мире.

Циклы Форрестера

Данные ритмы связываются с изменениями ведущих видов энергии (механической, электрической, паровой), и продолжаются 2-3 столетия. При этом во время долгого цикла могут возникать кратко- и среднесрочные ритмы – и, как правило, так и случается.

Цикл Кондратьева

Его длительность равна 40-60 годам, и он имеет прямую связь с НТП и достижениями в этой области, изменениями в структуре социального производства, происходящими в процессе научных открытий.

Влияние цикличности на экономику

Спад в экономике ведет к замедлению всех хозяйственных процессов. Начинает расти уровень безработицы, что сказывается на доходах населения, а значит, на спросе и объеме потребления. Большой выпуск становится невыгодным для производителей, поэтому происходит сокращение производства. Страдает малый и средний бизнес, который занимается торговлей и обслуживанием. На фоне снижения деловой активности растет потребность в кредитовании и ссудах, поэтому развиваются ломбарды, банковские организации, юристы предоставляют услуги по оформлению банкротства. Так же страдают предприятия, выпускающие блага длительного пользования, потому что потребители отказываются от дорогостоящих приобретений.

Крупные предприятия обычно отказываются от модернизации, а направляют капитал в производство. Происходит резкое сокращение инвестиций в экономику. Поведение потребителей в период спада так же изменяется. Люди предпочитают формировать сбережения, отказываются от дорогостоящих покупок, развлечений.

Экономические циклы сложно спрогнозировать, так как спад или кризис может произойти из-за внешнего эффекта, например, природно-климатической или техногенной катастрофы, финансового пузыря и так далее. Пик экономики может быть опасен перегревом. В этот период государственная власть может применять меры для сдерживания деловой активности. При спадах применяется противоположная тактика стимулирования. Государственная власть использует доступные средства – налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику для выравнивания текущего положения. Обычно регулирование государства сводится к влиянию на совокупное предложение через стимулирование фирм к инвестированию, либо через попытки влияния на совокупный спрос через сглаживание колебаний вокруг основного тренда. То есть, сущность стимулирования заключается в поддержке инвестиционной активности через субсидии, льготы и иные инструменты.

Фазы цикла учитываются при планировании и реализации государственной политики, так как они оказывают влияние на стратегию и тактику проведения и внедрения управленческих решений. Поддержание приемлемого уровня деловой активности обеспечивает стабильность налоговых поступлений в государственный бюджет, а значит, защищает национального хозяйства от глубоких кризисных ситуаций.

Свойства циклов

Рассматриваемые экономические колебания различаются как по природе, так и по длительности. Однако у них можно выделить несколько общих черт. Среди них:

  • Цикличность характерна для всех стран с рыночным типом хозяйствования.
  • Кризисы являются неизбежным и необходимым явлением. Они стимулируют экономику, заставляя ее выходить на все большие уровни развития.
  • Любой цикл состоит из четырех фаз.
  • Цикличность обусловлена не одной, а множеством различных причин.
  • Из-за глобализации на сегодняшний кризис в одной стране неминуемо отражается на экономической ситуацию в другой.

Кризис как важнейший этап экономического цикла

Эта стадия особо важна, т. к. она служит толчком к оптимизации структуры предприятий, оставляя лишь сильнейшие и эффективнейшие компании, а также стимулом к научным открытиям и выявлению новых экономических возможностей.

Но при этом она приводит и к большим потрясениям в социальной сфере — увеличивается количество безработных, сокращаются доходы граждан, понижается уровень жизни. В связи с чем, смягчить или предотвратить кризисы — одна из главных государственных задач.

Возможные последствия рецессии

Могут быть следующие проблемы из-за экономического спада:

  • безработица;
  • уменьшение объемов производства;
  • повышение процентных ставок по кредитам;
  • существенное снижение доходов населения страны;
  • падение темпов роста ВВП и котировок ценных бумаг.

Безработица растет в связи с производственным спадом. Потребность в большом количестве рабочих существенно снижается. На этом фоне происходит волна множественных увольнений. Население из-за небольших доходов начинает потреблять меньше продукции.

Задолженность физических и юридических лиц перед банковскими учреждениями значительно увеличивается. Выдача кредитов осуществляется на более жестких условиях. В промышленной и научной сферах сокращается объем инвестиционных потоков, поэтому полностью замедляется инновационное развитие.

После перечисленных событий обесцениваются денежные средства, то есть происходит инфляция. Это приводит к недовольству населения и снижению качественного уровня жизни людей. Государство старается найти средства, но при этом внешний долг существенно возрастает.

Классификация периодов

Современная экономика выделяет более тысячи различных циклов деловой активности. Среди них:

  • Краткосрочные циклы Джозефа Китчина. Они длятся около 2-4 лет. Названы в честь ученого, который их открыл. Существование данных циклов Китчин изначально объяснял изменениями запасов золота. Однако на сегодняшний день считается, что они обусловлены задержками в получении фирмами необходимой для принятия решений коммерческой информации. Например, рассмотрим насыщение рынка товаром. В этой ситуации производители должны снижать объемы выпуска. Однако информация о насыщении рынка приходит не сразу, а с опозданием. Это и приводит к кризису из-за появления излишков товаров.
  • Среднесрочные циклы Клемана Жюгляра. Они также были названы в честь экономиста, который их открыл. Их существование объясняется задержкой между принятием решений об объемах инвестиций в основной капитал и непосредственным созданием производственных мощностей. Продолжительность циклов Жюгляра составляет около 7-10 лет.
  • Ритмы Саймона Кузнеца. Они названы в честь нобелевского лауреата, открывшего их в 1930 году. Ученый объяснял их существование демографическими процессами и колебаниями в сфере строительства. Однако современные экономисты считают основной причиной ритмов Кузнеца обновление технологий. Их продолжительность – около 15-20 лет.
  • Длинные волны Николая Кондратьева. Они были открыты ученым, в честь которого и названы, в 1920-е годы. Их продолжительность – около 40-60 лет. Существование К-волн обусловлено важными открытиями и связанными с ними изменениями в структуре общественного производства.
  • Циклы Форрестера продолжительностью 200 лет. Их существование объясняется изменением применяемых материалов и энергоресурсов.
  • Циклы Тоффлера продолжительностью 1000-2000 лет. Их существование связано с коренными изменениями в развитии цивилизации.

Мировой экономический спад и меры воздействия

Спад в мировой экономике может начаться из-за нескольких причин таких, как:

  • избыток финансовых средств в США мог постепенно вызвать перегрев экономики;
  • огромное количество долларовых купюр в наличной и безналичной форме;
  • замедление роста фондового рынка за небольшой срок выплёскивает инфляционный потенциал на экономику промышленности;
  • кредиты дорожают, происходит постепенное повышение процентных ставок;
  • значительный рост виртуальной экономики в сравнении с промышленностью;
  • начинается кризис перепроизводства, когда продукция отправляется на склад.

Экономическая рецессия – явление временное. Существуют меры воздействия, способствующие сокращению этого периода:

  1. Необходимость еженедельного мониторинга основных характеристик экономического состояния региональных рынков.
  2. Остановка эмиссии национальной валюты.
  3. Заморозка цен основных товаров повседневного потребления.
  4. Минимизация налоговых сборов импортозамещающим производствам.
  5. Выработка других принципов работы товарной и сырьевой биржи.
  6. Формирование рабочих мест на основе новой инфраструктуры.
  7. Пересмотр базовых правил функционала государственных структур.

Трудно прогнозировать, когда произойдёт экономический спад. Но вероятнее всего это будет комбинацией низких процентных ставок, создающих иррациональное изобилие в сфере инвестирования. Если ставки повысятся слишком рано или быстро, образуется пузырь, который вызовет панику и начало рецессии.

Параметры экономического цикла

Основными характеристиками делового ритма являются его:

  • Амплитуда – то есть разница между максимальными и минимальными значениями цикла в ходе его развития;
  • Продолжительность – временной отрезок, в пределах которого развивается цикл.

Что касается параметров экономических волн, то они бывают трех видов:

  • Опережающие (ведущие) – становятся максимальными или минимальными перед разворотом тенденции развития в обратную сторону (перед началом подъема или спада);
  • Запаздывающие – достигают своих минимальных или максимальных значений, когда уже начался спад (подъем);
  • Соответствующие – меняются в соответствии с развитием делового цикла, максимальные и минимальные их значения совпадают с высшими (низшими) точками волн.

Существующие меры воздействия

Стало абсолютно ясно, что экономический спад – это временное явление. Каким же образом можно сократить этот период?

  1. На региональных рынках необходимо устроить еженедельный мониторинг основных параметров состояния экономики.
  2. Остановить эмиссию национальной валюты.
  3. Заморозить цены на основные товары общего потребления.
  4. Минимизировать налоговые сборы у импортозамещающих производств.
  5. Выработать другие принципы работы сырьевых и товарных бирж.
  6. Начать формировать рабочие места в новой инфраструктуре.
  7. Пересмотреть базовые правила функционирования государственных структур.

Что это понимание дает инвесторам

Чтож, для инвесторов, понимание точки в которой находятся экономические процессы очень важно. Например, если мы понимаем, что рынок сильно переоценен, то это очень полезная информация, и она нам говорит о том, то если мы купим акции сейчас, то вероятнее всего, в течение нескольких месяцев, начнется либо обвал и переход к следующей фазе цикла, либо будет глубокая коррекция на несколько месяцев, что и происходит, например с американским фондовым рынком — c 2018 года было 3 глубоких коррекции длительностью в несколько месяцев. После чего рынку приходили на помощь то оптимизм команды Трампа то очередное QE, но меры стимулирования практически исчерпаны и возможно следующая коррекция положит начало фазе «кризиса»

На всех этих коррекциях, с успехом можно было зарабатывать.

Как государство может воздействовать на экономический цикл

Выделяют две главных программы для выхода экономики из рецессии: кейнсианская и монетаристская.

Кейнсианцы убеждены, что основной причиной кризиса является снижение спроса, и стране нужно принять меры по его сдерживанию при подъёме и стимулированию при спаде. Можно повысить спрос через госзакупки, сделать займ более дешёвым, уменьшить налоговую нагрузку. Правительству надо создавать стимулы для инвестиционных вложений, чтобы запустить акселератор.

Ведущая роль принадлежит политике в налогово-бюджетной сфере, а деньги и кредит выходит на второй план. Правда, эффективность подобной программы имеет ограничения, ведь повышение госрасходов приводит к росту инфляции и госдолга

Монетаристы настаивают, что рынок представляет собой саморегулируемую систему, и может самостоятельно восстанавливать баланс. Правительству нужно добиться ускорения прохождения через фазы кризиса, чтобы позволить экономической сфере избавиться от неконкурентноспособных предприятий.

Монетаристская программа видит влияние на предложение с помощью стимулирования компаний, дающих наибольший вклад в экономику. Основную роль отводит кредитно-денежным механизмам (проценты, регулирование массы денег).

При рецессии надо повышать проценты и уменьшать массу денег, снижая спрос, ликвидируя диспропорции с предложением. На этапе подъёма нужно добиваться стимулирования бизнес-активности путём уменьшения налоговой нагрузки, и делая займы дешевле, что приведёт к росту предложения.

Нужно заметить, что в РФ кризису нельзя дать определение как фазы промышленного цикла, ведь в отсутствие рыночной экономики сложно предположить присутствие механизмов, позволяющих восстановить баланс.

Для обычного гражданина крайне важно знать, в какой фазе цикла и в какой её части на текущий момент находится государство, чтобы, в зависимости от этого осуществлять планирование собственных расходов.

Так, к примеру, если начинается подъём, то лучшим решением будут инвестиционные вложения, открытие бизнеса, создание источников пассивного дохода. А если начинается спад и близится дно, нужно предельно защитить собственный капитал, осуществить его вывод из рисковых активов, приступить к усиленной экономии, прекратить чрезмерно большие траты, повысить резервный фонд и др.

Модель делового цикла Хикса-Фриша

Модель экономического цикла Хикса-Фриша отличается тем, что обладает строгой логичностью. Причиной появления таких ритмов являются инвестиционные вливания в принципиально новые продукты и технологии. На такие автономные инвестиции увеличение доходов не воздействует, все происходит наоборот: это инвестиции влияют на доходы. Увеличивающиеся доходы, в свою очередь, приводят к росту инвестиций. Действует эффект мультипликатора.

Однако экономический рост не может продолжаться вечно. Определенной границей, после которой подъем останавливается, становится предельная занятость.

Вследствие того, что занятость максимальна и предельна, продолжающееся увеличение спроса больше не приводит к росту национального продукта. В итоге скорость роста трудового вознаграждения начинает превышать скорость роста выпуска. Стартует инфляция, рост которой не лучшим образом влияет на экономику. Деловая активность затормаживается и начинает падение, рост доходов также приостанавливается, а затем они начинают снижаться. Мультипликатор работает в обратном направлении.

Экономика падает до определённого момента – до так называемой линии чистых инвестиций. На этом этапе чистых инвестиций не хватает даже на то, чтобы заменить изношенное оборудование. Обостряется конкуренция. Необходимость снижения расходов для выживания на рынке становится мотивацией для устоявшихся компаний к обновлению основных фондов, что провоцирует очередной подъем.

Условия экономического спада и его последствия

Все кризисы оказывают влияние на общественные отношения. В период спада государственные структуры становятся гораздо более конкурентоспособными, чем коммерческие, на рынке труда. Многие институты становятся более коррумпированными, что еще более усугубляет ситуацию. Также увеличивается популярность военной службы из-за того, что молодым людям становится тяжелее найти себя в гражданской жизни. Растет количество и религиозных людей. Популярность баров, ресторанов и кафе в условиях кризиса падает. Однако дешевого спиртного люди начинают покупать больше. Негативно отражается кризис на досуге и культуре, что связано с резким падением покупательной способности населения.

Что это понимание дает предпринимателям

Понимание того, в какой точке цикла находится экономика, может служить предпринимателям определенными ориентирами:

Например, открывать бизнес связанный с продажами или производством, конечно же лучше в фазах оживления и подъема. В фазах кризиса и депрессии лучше открывать бизнес без больших вложений, поскольку риски связанные с потребительским спросом в такие периоды увеличиваются, в то же время конкуренция обычно остается на прежнем уровне или даже усиливается. Если все же решили открывать бизнес связанный с продажами или производством в фазах III и IV (кризис и депрессия), то по крайней мере, желательно выбирать менее конкурентную нишу, чтобы снизить риски нерентабельности.

В качестве заключения

Экономический спад в цикле является всего лишь фазой. Однако по времени этот период может быть коротким, средним или длинным. Процесс регрессии способен продлиться 2-3 года и даже 50-60 лет. Все зависит от того, какие меры примет правительство того или иного государства.

Источники

  • https://nauka.club/ekonomika/ekonomicheskiy-tsikl.html
  • https://FB.ru/article/307508/ekonomicheskiy-spad-ponyatie-prichinyi-i-posledstviya
  • http://odiplom.ru/lab/ekonomicheskii-cikl-fazy-i-vidy.html
  • https://finzz.ru/pokazateli-ekonomicheskogo-cikla-formula-fazy-primer.html
  • https://BusinessMan.ru/period-ekonomicheskogo-spada-eto-chto-takoe.html
  • https://financial-news24.ru/jekonomicheskij-cikl/
  • https://VFinansah.com/other/ekonomicheskiy-spad
  • https://spravochnick.ru/ekonomika/ekonomicheskiy_cikl_i_ego_fazy/

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: