Кто выигрывает и кто проигрывает от инфляции

Что такое инфляция

Инфляция это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие дешеветь а третьи вообще не меняться в цене. В основном цены на товары и услуги зависит от спроса и предложения на рынке а некоторые цены регулируют государства. Например если у фермеров случился хороший урожай овощей, цены на помидоры и картошку будут падать. Если государство в это же время повысило акциза на алкоголь, цены на спиртное резко пойдут вверх. При этом общий уровень цен может вырасти лишь чуть-чуть.

Влияние на социальную жизнь населения

Общий рост цен, в большинстве случаев, негативно сказывается на уровне жизни населения страны. Особенно остро это ощущается, если доходы семьи (пенсии, пособия и заработная плата) не индексируются либо их увеличение отстает от темпов роста стоимости товаров и услуг.

Общий список негативных последствий для потребителей выглядит так:

  • Снижение реальных доходов. Это ситуация, когда номинального (фактического) дохода хватает на меньшее количество товаров, чем человек мог себе позволить в недавнем прошлом. Это негативно сказывается на покупательской способности.
  • Перераспределение денежной массы в пользу обеспеченного населения. Богатые люди имеют возможность инвестировать собственные накопления в ликвидные объекты (недвижимость, драгоценности, доходные ценные бумаги). Таким образом их капитал растет или сохраняется. Менее защищенные слои граждан не могут позволить себе делать накопления, а напротив – распродают активы, обналичивают вклады.
  • Как следствие предыдущего пункта – обесценивание имеющихся сбережений. Однако при их перераспределении возможно и сохранение ценности, и получение прибыли.

В то же время выгоду получают заемщики – лица, оформившие кредиты или ипотеку до роста цен. Если ставка по займу фиксированная, то инфляция обесценивает его. Год назад платеж по кредиту равнялся 30% от зарплаты, сегодня – 10%. Клиенты банков выигрывают, потому что финансовое бремя снижается, и есть возможность вернуть задолженность быстрее.

Но выгода присутствует при условии роста дохода, даже медленного. Если заработок остался на прежнем уровне, то он распределяется на более приоритетные статьи расходов – оплата ЖКХ, питание, обучение. В результате наступает неспособность выплачивать ежемесячные взносы.

Население не может предвидеть наступление инфляции и специфику ее развития. Социальное напряжение приводит к разным последствиям, в том числе может усилить рост инфляции.

Увеличение темпов роста цен влечет за собой определенные издержки:

  1. Шкала налогообложения не учитывает инфляцию. Например, при покупке активов они могут существенно вырасти в цене, но часть прибыли теряется из-за инфляции. Налог при этом будет исчислен на весь доход. Примером может стать игра на бирже, покупка-продажа недвижимости или других активов, доходы от продажи которых облагаются налогами.
  2. Сложно контролировать изменение цен и, как следствие, планировать бюджет на долгий срок.
  3. При недостаточности средств люди ищут дополнительные способы заработка (смена работы на более высокооплачиваемую, поиск подработки), что увеличивает сопутствующие финансовые и временные расходы, а также размер налоговых отчислений.

Все это отрицательно влияет на семейную экономику, если темпы роста инфляции превышают 10% в год и более. При боле низких показателях отсутствуют резкие колебания цен, менее ощутим замедленный рост бюджетных выплат, заработной платы. В такой ситуации инфляция окажет положительное влияние на домохозяйство, уровень жизни.

Последствия для государства

Экономика страны также страдает от интенсивных темпов роста цен. Если «ползучая» инфляция помогает оживить ее и способствует развитию, то высокая приводит к обратному эффекту. Правительство увеличивает эмиссию денежной массы для компенсации недостатка бюджета, индексации фиксированных выплат (пенсий, пособий, оплаты труда лицам, занятым в бюджетной сфере). Это только провоцирует дальнейший рост цен.

Обесцениваются налоговые отчисления. Расчет базы производится в одном периоде, а перечисление – в последующем. За этот промежуток времени деньги теряют в цене. Издержки инфляции проявляются и в том, что правительство вынужденно разрабатывать антиинфляционную политику, принимать меры в решении проблем.

На фоне инфляции может наблюдаться интенсивное расслоение общества. Увеличение капитала богатых и снижение доходов малоимущих граждан полностью «вымывает» средний класс. Это провоцирует рост социального напряжения и недовольства большого числа населения.

Изменяется баланс импорта и экспорта. На фоне роста стоимости товаров объем импортируемой продукции сокращается, а ввозимого – увеличивается. В таких условиях наблюдается нарушение платежного баланса и возникновение дефицита. Решения у правительства два: девальвация или использование золотовалютного фонда. Так как последний имеет ограниченные запасы, есть вероятность удешевления национальной валюты по отношению к иностранной. Именно поэтому инфляция и девальвация нередко протекают одновременно.

Снижается и активность бизнеса, как следствие, сокращение налоговых отчислений. Правительство может пересматривать некоторые нормативные акты, причисляя средние компании к крупным, чтобы компенсировать недостаток налоговых сборов. Такое явление называют «скрытой конфискацией налогов». Отчисления у фирм увеличиваются, независимо от реального роста дохода.

Инфляция и сфера бизнеса

Сильнее всего рост цен опасен для мелких и средних коммерческих организаций. Объем свободных денежных средств у населения снижается, меняется приоритетность расходов. Отсутствие клиентуры ведет к демпингу, но на фоне прежней или растущей себестоимости доходы либо сохраняются, либо падают. Следом наступает дефолт, массовое закрытие компаний, сокращение рабочих мест. В этом случае просматривается взаимосвязь инфляции и безработицы.

Мощности крупных предприятий и товарные запасы торговых организаций позволяют им легче адаптироваться к снижению покупательской способности населения. А закрытие мелких и средних фирм «освобождает» часть спроса. Даже если он меньше прежнего, в условиях низкой конкуренции компания получает доход.

От инфляции проигрывает и банковский сектор. Все займы, выданные по фиксированной ставке, выплачиваются в прежнем объеме, но так как в условиях инфляции покупательская способность денег падает, банки терпят убытки. Это приводит к повышению процентных ставок на кредиты, снижая спрос на услуги.

Кроме этого, может наблюдаться отток денег из-за обналичивания вкладов, закрытия счетов. Пока ставка по депозитам перекрывает процент инфляции, доходность от них есть. Но когда она становится ниже, сбережения теряют свою ценность и граждане вынуждены переводить эти деньги в ликвидные активы либо вовсе расходовать их на текущие нужды.

Как сохранить капитал в условиях роста цен

На фоне длительного роста цен, хранить деньги в наличной форме невыгодно. Они дешевеют каждый день, особенно при высокой инфляции. Чтобы сохранить их ценность средства нужно инвестировать в ликвидные активы, то есть приобретать предметы, цена на которые не упадет в долгосрочной перспективе.

Самыми популярными вариантами являются:

  • недвижимость;
  • ценные металлы;
  • земля;
  • ценные бумаги.

В каждом отдельном случае необходимо проводить анализ инвестирования. Эксперты всегда рекомендуют рассматривать не один вид вложений, а целую группу – так снижается риск.

Существуют облигации федерального займа, привязанные к индексу инфляции. Чем она выше, тем больше доходность. Кроме того, это наиболее надежный вид ценных бумаг, а в условиях инфляции это важный плюс.

Драгоценные металлы в слитках показывают относительную стабильность, но в условиях инфляции часть сбережений можно потерять.

Таблица за последние 10 дней отражает рост цен, но в долгосрочной перспективе риски очевидны. При этом анализ прошлых лет не гарантирует аналогичных изменений в будущем, и основываться исключительно на таких данных нельзя. Тем не менее, если обратиться к статистике, график показывает как позитивные колебания, так и спад цены. Однако всегда можно прибегнуть к покупке ломбардного золота, так как колебания рыночной стоимости несколько отличны. Эти активы быстро конвертируются в рубли в любом ломбарде, хоть и с определенными потерями в краткосрочной перспективе. А вот инвестиционные монеты стоит брать только на долгий срок. Слишком велик разрыв между ценой продажи и покупки и можно «уйти в большой минус».

К рынку недвижимости в России тоже следует подходить осознанно. Вероятность снижения цен на земельные участки выше, чем на небольшие квартиры в черте города. Еще один вариант – валютные сбережения. Они имеют разные формы: покупка валюты, вклады в долларах или евро. Риски утраты вложений в данном случае тоже присутствуют, и на исторические изменения стоимости рубля по отношению к доллару в полной мере полагаться нельзя. Но если часть капитала перевести в валюту, а часть оставить в рублях, то опасность несколько снижается. При росте либо падении рубля прибыль по одному направлению компенсирует потери по другому.

Самое главное в условиях инфляции – постараться сберечь свой капитал. Стремление извлечь прибыль естественна, но при нестабильной экономической обстановке сопряжено с дополнительными рисками.

Понятие «инфляция» несет отрицательный контекст. Но в зависимости от ее видов и причин развития возможны как положительные изменения, так и отрицательные. В реальности чаще наблюдаются негативные последствия, которые отражаются во всех сферах жизни.

Почему говорят что инфляция снижается если цены растут?

Инфляция это всегда рост цен. При низкой инфляции цены растут очень медленно, но все же растут. Когда говорят что инфляция снижается это значит, что потребительская корзина дорожает медленнее чем в прошлые годы.

Какая бывает инфляция?

Низкая – до 6 процента в год. Такая инфляция комфортно и для потребителей и для предпринимателей. При этом позволяет экономики развиваться. Именно на таком уровне инфляцию стараются поддерживать в большинстве стран.

Умеренная от – 6 до 10 процентов в год. Она опасна тем, что может выйти из под контроля и перейти высокую инфляцию.

Высокая галопирующая – от 10 до 100 процентов в год. Она создает нестабильность на рынке. Люди и компании не могут планировать свое будущее.

Гиперинфляция – цены растут на сотни и тысячи процентов. В особо тяжелых случаях люди отказываются от денег и переходят на бартер. Обычно гиперинфляция возникает в период тяжелых кризисов и войн. В постсоветской России рекордно высокая инфляция была зафиксирована в 1992 году, более 2500 процентов в год.

Дефляция – отрицательная инфляция. То есть цены не растут а снижаются. Дефляция останавливает развитие экономики, потребители перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. А компании из-за этого сворачивают производства.

Почему растет инфляция

Инфляция может расти по многим причинам:

Увеличение спроса – случается, что люди вдруг начинают покупать больше определенных товаров. Например когда мобильные телефоны стали доступны по цене, все захотели пользоваться сотовой связью. Сотовые операторы не успевали сразу подстроиться под высокий спрос. Не хватало вышек и свободных частот. Поэтому цены на мобильную связь были очень высокими. Любой дефицит вызывает быстрый рост цен, но когда у операторов появились дополнительные мощности цены стали снижаться.

Сокращение предложения – дефицит может возникнуть и по другой причине, если спрос остается тем же, но товаров и услуг становится меньше. Это может произойти из-за неурожая, ограничений на ввоз иностранных товаров, действий монополиста на каком-то рынке. Это тоже ускоряет рост цен.

Ослабление национальной валюты – если курс иностранных валют растет, то импортные товары автоматически дорожают. Это тоже приводит к росту инфляции.

Высокие инфляционные ожидания – когда люди и компании ждут, что цены будут сильно расти, они зачастую начинают менять свое потребительское поведение. Покупают товары впрок и меньше сберегают. Ведь логично купить сегодня дешевле чем переплачивать завтра. Компании со своей стороны начинают повышать цены на свою продукцию. Например производитель сыра ждет, что цены на молоко вырастут. Чтобы покрыть свои будущие расходы на сырье он заранее начинает поднимать цену на свой товар. Все это подстёгивает инфляцию. Получается замкнутый круг. Все ждут роста цен и цены растут именно потому, что люди этого ждут.

Почему высокая инфляция это плохо?

Высокая инфляция – это всегда плохо и для экономики и для бизнеса и для финансовых рынков и конечно для жителей страны. Люди принимают очевидные финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладываясь в ценные товары: недвижимость, покупают иностранную валюту. Становится невыгодно копить сбережения, открывать вклады. Клиенты банков снимают деньги со счетов. Обычно высокая инфляция еще и мало предсказуема, разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках, предпринимателям становится невыгодно брать и долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперёд. А ведь это важнейшие условия для роста инвестиций и экономики в целом. Особенно сильно инфляция бьет по бедным людям, которые живут на фиксированные доходы. Ведь у более состоятельных людей есть способы полностью или частично защититься от инфляции. Например получая проценты по вкладам или инвестируя на финансовом рынке. Именно поэтому инфляцию иногда называют налогом на бедных.

Можно ли просто заморозить цены чтобы они не росли

Может показаться, что зафиксировать цены на определенном уровне хорошее решение. Но такое искусственное вмешательство в экономику приведет к увеличению дисбаланса между спросом и предложением. Производители не будут понимать сколько товаров производить, магазины сколько закупать а в результате покупателям придется стоять в очередях у пустых прилавков. При замороженных ценах возникает дефицит, часть товаров придется не покупать а доставать. Кроме того товары станут хуже. Чтобы остаться на плаву и удержать не выгодные цены продиктованные сверху. Производители будут жертвовать качеством. Именно по этим причинам в рыночной экономике, цены должен диктовать рынок а не государство.

Какой должна быть инфляция в России

Лучший сценарий для экономики, стабильная не высокая инфляция. При которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджет и на долгий срок копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты. Возможность строить долгосрочные планы – залог развития экономики. Эксперты считают что 4 процента в год, оптимальный уровень инфляции для России. Он позволяет промышленности развиваться а людям планировать покупки и сберегать, не боясь обесценивания своих доходов и сбережений.

Кто и как сдерживает инфляцию

Движение денег в экономике регулируют центральные банки, в нашей стране это банк России. С помощью инструментов, денежно-кредитной политики центробанки могут сдерживать инфляцию в стране. Например банк России, планирует удерживать инфляцию вблизи тех самых четырех процентов. Но конкретная цифра не сама цель она может измениться, главное чтобы при этом уровне инфляции, развивалась экономика

Как выигрывать от инфляции: владение vs потребление

Чтобы не расстраиваться из-за роста цен на бензин, надо купить акций на сумму Ваших годовых трат. Если Вы купите больше акций, чем Ваши годовые траты, то рост цен уже будет делать Вас богаче. Если же компания, акции которой Вы купили, наращивает объем деятельности в натуральных величинах, то темпы Вашего обогащения будут еще выше.

Эту историю можно обобщить: чтобы выигрывать от инфляции, надо вложить в акции сумму, превышающую размер Вашего годового потребления. При этом надо выбирать акции компаний, чьи продукты дорожают быстрее остальных.

Этот вывод объясняет, почему богатые богатеют быстрее. Если Вы расходуете на потребление больше, чем стоимость Ваших вложений, Вы не становитесь богаче. Наоборот, Вы делаете богаче того, кто владеет бизнесом, чей продукт Вы потребляете.

Если объем Ваших вложений больше, чем объем Вашего потребления, то те другие, кто потребляет продукты бизнеса, которым Вы владеете, делают Вас богаче.

Это простое правило позволяет Вам управлять соотношением своего потребления и сбережения. Если Вы молоды, стартуете с нуля и можете рассчитывать только на себя (не получили наследства), необходимо увеличивать объем своих вложений и ограничивать потребление до тех пор, пока их стоимость не составит суммы Вашего потребления. При желании этого можно добиться за 6-8 лет.

Люди, которые при увеличении уровня зарплаты и других доходов увеличивают объем своего потребления, не имея при этом достаточных вложений, поступают особенно недальновидно по трем причинам:

1. они делают себя беднее более высоким темпом;

2. увеличивают целевой уровень вложений, которого необходимо достичь, чтобы становиться богаче;

3. привыкают к высокому уровню потребления, а потом сократить привычный уровень потребления очень трудно.

Влияние непредвиденной инфляции на экономические процессы

Если уровень инфляции значительно разнится с прогнозным, он становится причиной перераспределения капитала между участниками сделки. В зависимости от типа совершаемой операции происходит следующее:

Выдача ссуды

Когда кредитор заключает соглашение с должником о предоставлении кредита, он определяет процентную ставку за пользование заемными средствами. Она складывается из двух компонентов: прибыли экономического субъекта и ожидаемого уровня инфляции. Например, банк считает, что цены н товары за ближайшие двенадцать месяцев вырастут на 10%, и хочет получить доход 5%. Это означает, что он обозначит в договоре ставку: 5 + 10 = 15% годовых. Если возникает непредвиденная инфляция и цены значительно повышаются, кредитор терпит убытки. Он получает реальный доход от операции ниже, чем ожидал в момент заключения сделки. Например, вместо 5% всего 2%. Должник оказывается в плюсе: он успел воспользоваться деньгами, когда они стоили дороже, и платит за их привлечение меньше запланированного. Если инфляция оказывается ниже ожидаемой, в выигрыше кредитор. Он получает доход больше, чем планировал изначально, потому что процент роста цен оказался меньше. Должник остается в проигрыше: стоимость заемных средств оказалась выше запланированной.

Заключение трудового договора

При подписании трудового контракта специалист и наниматель определяют тарифную ставку или оклад. Согласовывая ее размеры, они принимают в расчет ожидания относительно темпа инфляции. Если в итоге он оказывается выше запланированного, работник оказывается в минусе: дельта становится своего рода дополнительным налогом на его будущие поступления. Если инфляция оказывается непредвиденно низкой, специалисты в выигрыше. В тарифную ставку заложено ожидание большего роста цен, а потому дельта становится «субсидией», которую работник неожиданно получает от нанимателя.

Выплата трансфертов

Существует категория лиц, имеющая фиксированные денежные поступления: пенсионеры, студенты, безработные, получающие пособие. Незапланированно высокая инфляция становится причиной резкого снижения их реального дохода, но они не могут предпринять никаких действий, чтобы увеличить положенный им размер трансфертов. Лица с нефиксированным доходом в условиях высокой инфляции оказываются в заведомо более выгодном положении. У них есть возможность увеличить свои поступления и сохранить реальный доход на прежнем уровне.

Размещение банковских депозитов

Гражданин, хранящий накопления в денежной форме терпит убытки, если уровень инфляции оказывается выше ожидаемого. На практике оказывается, что ставка по вкладу меньше, чем процент годового роста цен, капитал не увеличивается, а сокращается.

Эмиссия денег

От высокой непредвиденной инфляции страдают все хозяйствующие субъекты, имеющие денежные средства, а государство выигрывает. Выпуская в обращение дополнительные банкноты, оно вводит своеобразный налог на наличность. Иными словами, оно закупает товары и услуги, а платит за них обесценивающимися купюрами. Поставщики получают от продаж меньше, чем планировали изначально.

Методы измерения

Существует несколько методов измерения инфляции, самый популярный из которых –  ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЕЛЬСКИХ ЦЕН по отношению к базовому периоду.

Для расчета индекса потребительских цен нужно знать стоимость рыночной корзины в текущем году и в прошлом (или в году, принятом за точку отсчета). Формула индекса цен выглядит так:

  • Индекс цен = Стоимость рыночной корзины в текущем году / Стоимость рыночной корзины в базовом году.

❗ Можно ли бороться с инфляцией

Полностью победить инфляцию невозможно – это не удавалось никому и никогда. Но можно принять меры по ее минимизации.

Все меры можно разделить на два типа – срочные и стратегические.

К срочным мерам относятся:

  1. Повышение Центробанком ключевой ставки. Необходимо для остановки притока новых денег в экономику. Брать кредиты становится невыгодно, поэтому банки перестают занимать у государства и начинают привлекать граждан класть деньги на депозиты.
  2. Остановка «печатного станка». Необходимо для того же, что и меры из пункта выше. Оборот денег уменьшается, цены и спрос на продукцию падают.

К стратегическим мерам относятся:

  1. Изменение бюджетной политики на менее рисковую и более взвешенную.
  2. Создание условий для развития предпринимательства.
  3. Импортозамещение для уменьшения зависимости от импорта.

Выгода государства

Проводя эмиссию дополнительной наличной денежной массы, государство вводит своего рода инфляционный налог на наличные деньги. Его еще именуют «сеньораж». Он представляет собой разницу в покупательной способности валюты до выпуска дополнительной денежной массы и после эмиссии.

Мнение эксперта: прогноз инфляции в России

Центробанк уже предсказал, что своего пика инфляция в России достигнет не в 2020 году, а в следующем, предположительно в феврале-марте. Регулятор ожидает инфляционные значения в районе 4% годовых.

В 2020 году инфляция ускорилась, что связано с пандемией коронавируса. Чтобы активизировать спрос и избавиться от залежавшейся продукции после выхода из режима самоизоляции, многие продавцы и производители привлекают покупателей скидками. Ввиду грядущего зимне-весеннего инфляционного всплеска сейчас хорошая возможность приобрести товары по сниженным ценам

Источники

  • https://zen.yandex.ru/media/babkitime/infliaciia-chto-eto-prostymi-slovami-vidy-prichiny-i-posledstviia-infliacii-v-ekonomike-v-rossii–5fb2d145392d4c199e6545da
  • https://finansy.guru/ekonomika-i-rynki/inflyatsiya/posledstviya.html
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5abf4df4a815f1eea199640b/kak-zascititsia-ot-infliacii-5ae6e9782f578c0c724681b4
  • https://answr.pro/articles/4946-nepredvidennaya-inflyatsiya/
  • https://zakonguru.com/finansy/inflyatsiya.html
  • https://FB.ru/article/460400/kto-menee-vsego-postradaet-ot-nepredvidennoy-inflyatsii-kto-v-vyiigryishe

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: