Монетарные и немонетарные причины инфляции – причины инфляции в России

Определение инфляции и дефляции

Понятие «инфляции» происходит от латинского слова «inflatio», что переводится на русский язык, как «вздутие». В экономической практике оно означает длительное общее поднятие цен на потребительские товары и услуги. Иначе говоря, при инфляции через определенные временные промежутки на одинаковую сумму денег можно приобрести все меньше и меньше материальных благ. Происходит снижение покупательной способности национальной валюты. Она обесценивается и постепенно теряет свою первоначальную ценность.

Инфляция может проявляться, как открыто, в форме подорожания товаров и услуг, так и скрыто, без поднятия цен, но с возникновением дефицита. Так, если ценник на товары удерживается административно, а деньги при этом обесцениваются, то производство становится невыгодным, и скрытая инфляция проявляется в форме недоступности многих товаров и услуг.

Противоположным понятию инфляции является дефляция. Это крайне редкое явление, сопровождаемое длительным снижением потребительских цен. Подобное чудо характерно лишь для японской экономики, где дефляцию можно было явно наблюдать.

Что еще важно знать об инфляции, дефляции и мерах стимулирования экономики?

В современном финансовом мире объем денег, находящихся в обращении, больше никак не связан с количеством банковских резервов. Он уже не зависит от них. Это говорит о том, что такое понятие, как «денежный мультипликатор», изучаемое будущими экономистами в ВУЗах и на курсах, потеряло свой смысл и не имеет области применения.

К примеру, в Соединенных Штатах Америки Федеральная Резервная Система, выполняющая функции регулятора, совместно с правительством может эмитировать неограниченную массу бумажных денег и вызвать инфляцию без согласования с коммерческими банками. Получается, что зависимости денежно-кредитной составляющей инфляции от объема выданных частными банковскими структурами кредитов больше не существует.

ФРС не создает каких-либо ограничений для поддержания баланса между потребностями и желаниями.

Любой Центробанк в рамках мер стимулирования экономики может создавать денежную массу, главным образом, монетизируя имеющиеся в его распоряжении активы. При этом происходит увеличение количества денег без роста долговых обязательств для экономики. Помимо этого, регулятор может прибегнуть к монетизации чего угодно. Тогда деньги появляются из воздуха и вызывают инфляцию.

Центробанк всегда может мотивированно по необходимости нарастить объем денег, что неминуемо вызовет увеличение цен в каком-то из секторов экономики, и может перерасти в инфляцию. При этом удача сопутствует инвесторам и трейдерам-спекулянтам, которые заранее смогут угадать слабое звено рынка.

Фондовые и валютные рынки за счет действующих экономических законов способны реально ограничить финансово-кредитную инфляцию и займы правительства. Но власть всегда может брать в долг насильственно, за счет так называемых мер стимулирования экономики. Регулятор не имеет препятствий в создании новых денежных масс, а значит, разгоне инфляции. Поэтому в данной ситуации рынки проявляют разумную сговорчивость.

Из вышесказанного следует, что пока за счет инфляции не рухнет американский доллар или рынок государственных облигаций в США, дефляция в этой стране будет невозможна. То есть, до признания инфляции серьезной угрозой для государства вероятность наступления дефляции крайне мала.

С момента эмиссии дополнительного объема денег регулятором и до первых проявлений инфляции в виде роста цен проходит какое-то время. Так происходит потому, что между ожиданием инфляции и скоростью финансово-кредитной инфляции существует обратная зависимость. Это объясняется тем, что ожидания инфляции у среднестатистических людей всегда базируются на последствиях предшествующего увеличения объема денег. Текущая ситуация на финансово-кредитном рынке, как правило, не учитывается.

Однако увеличение общего уровня цен на товары и услуги не является главным негативным последствием финансово-кредитной инфляции. Более страшно то, что инфляция приводит к неблагоприятной реструктуризации всей экономики. Это выражается в следующем:

  • Происходит искажение относительной стоимости, из-за чего инвесторы массово производят невыгодные вложения средств.
  • Первые, до кого доходят вновь выпущенные деньги, получают неоправданное преимущество за счет всех остальных.

Реструктуризация, произведенная за счет мер стимулирования экономики со стороны Центробанка и последующей инфляции, не исчезает даже после прекращения самой поддержки. Ее негативное воздействие продолжается. После ограничения поступления новой денежной массы, ставшего частью мер стимулирования экономики, порочное расточительство и экономический дисбаланс станут видны всем. Если прибегнуть к бесконечному продолжению мер стимулирования экономики для защиты от подобного коллапса, то инфляция и временное улучшение положения тех, кто первым получает новые деньги, неизбежно перерастут позже в гиперинфляцию и последующий крах.

Так называемая теория «Темпа обращения денег» в нынешней ситуации способна лишь запутать. Поэтому ее ценность сомнительна. Практически ненужным становится и обменное соотношение MV = PT, в которое включен темп обращения денег (V). В современной реальности существует лишь предложение денег (денежный объем) и их востребованность. Скорость обращения на практике уже не применима.

Снижение потребительских цен, или дефляция, никогда не считалась бедой. Она происходила либо под влиянием роста экономики и увеличения производительности, либо вследствие лопнувшего кредитного пузыря и решала назревшие при этом проблемы.

Отсюда вывод, что, заставляя цены расти и помогая инфляции, регулятор искусственно поддерживает живучесть кредитного мыльного пузыря, не решая назревшие проблемы, препятствуя росту производства и его продуктивности. В осознанном уходе правительств от преимуществ естественного экономического роста состоит противоречивость происходящего сейчас в мире.

Так происходит потому, что стабильный рост экономики за счет кредитной экспансии возможен лишь в случае, когда заемные средства не делаются из воздуха, а составляются из реальных капиталов компаний и накоплений граждан, аккумулируемых банковской системой. Иначе, в итоге, мы неизбежно получим инфляцию, гиперинфляцию и крах.

Рост экономики двигают вперед не потребительские расходы и инфляция, на которую делают ставку Центробанки, а прогресс производства и реальные накопления.

Ни одно правительство или Центробанк не обладают достаточным резервным капиталом, чтобы исправить экономическое положение в период кризиса без мер стимулирования экономики посредством эмиссии ничем не обеспеченных новых денег и мягкой кредитно-денежной политики. А суть этих фискальных и денежно-кредитных мер стимулирования экономики заключается в улучшении положения одних за счет откровенного грабежа других посредством инфляции. При этом тихо, но планомерно, с помощью инфляции грабят тех, у кого легко отнять, то есть население, а перераспределяют добытое между теми, кто, представляя финансовую элиту и банковскую систему, итак, не бедствует. Понятно, что продолжение подобной основанной на инфляции политики никогда не будет способствовать укреплению экономики.

Как инфляция влияет на сбережения?

Это можно рассмотреть на примере.

Допустим, Оля любит королевские креветки. Стоят они 600 рублей. Оля думает о будущем и откладывает 600 рублей, чтобы через год тоже купить эти креветки. Она открывает банковский вклад и через год снимает уже не 600 рублей, а 636 рублей. И, счастливая, идет в магазин за креветками. А они стоят уже 800 рублей. Это ценовая инфляция.

Индекс потребительских цен

Конечно, считать инфляцию только по креветкам неправильно, ведь есть и другие факторы повышения цен. Например, повышения НДС до 20%. Правда это совсем другая история.

Поэтому, чтобы верно высчитать инфляцию, берется набор продуктов. На основе определенной методики по этому набору считается ценовая инфляция. Методика и набор называют индексом потребительских цен. Он рассчитывается Росстатом на основе множества съедобных и несъедобных продуктов, а также услуг.

Инфляция влияет на всех?

Поскольку не все покупают креветки, как Оля, то не все замечают изменение цены. Есть продукты, цена которых увеличивается меньшим темпом. Если вы сидите на хлебе и воде, то инфляция покажется для вас почти несущественным фактом.

Поэтому уровень инфляции по факту для каждого разный и зависит от потребляемых продуктов и услуг.

Как защититься от инфляции?

К сожалению, от инфляции не скроешься в бункере, она настигнет каждого. Самое простое, что можно сделать – это вложить свои средства во что-то доходное.

Самое простое и менее рисковое – это банковский вклад. Это самый популярный способ вложения денежных средств. Чаще всего, банки не дают большую доходность, она варьируется на уровне 4-7%. Но иногда, даже такая невысокая доходность способна перекрыть инфляцию.

Другой способ – это купить облигации с индексируемым номиналом. Государство иногда выпускает такие облигации. Обычно доходность по ним устанавливается небольшая – 2-3%, но сам номинал каждый год индексируется в соответствии с индексом потребительских цен. Поэтому даже эта небольшая доходность уже перекрывает инфляцию сверху.

Другие способы защиты уже более рисковые – это покупка ценных бумаг, недвижимости и других активов.

Виды

В зависимости от роли, которую играет государство в экономике, выделяют два вида инфляции.

Открытая инфляция бывает в странах с рыночной экономикой. Деньги обесцениваются, цены растут, а уровень жизни падает. Государство регулирует инфляцию и снижает доступность денег для экономики — повышает налоги, ключевую ставку и т. д.

Скрытая инфляция возникает, когда государство жестко регулирует цены. Такие запреты приводят к дефициту товаров, так как издержки производителей растут и они вынуждены снижать объемы производства. Из-за увеличения себестоимости и невозможности компенсировать растущие затраты страдает качество товаров.

Существует классификация, которая привязана к темпу прироста стоимости.

Умеренная инфляция — до 10% в год. Низкие темпы прироста благотворно сказываются на экономике: растет оборот денежной массы, дешевеют кредиты, инвесторы вкладывают в новые производства. Деньги быстро обесцениваются, их выгоднее тратить, а не копить.

Например, в 2018 году инфляция в США составила 1,9%. Американская экономика считается в этом плане одной из самых стабильных в мире: правительство жестко контролирует бюджетные расходы, цены практически не растут, а производство ориентировано не только на покупателей внутри страны, но и на экспорт.

Галопирующая инфляция — до 50% в год. Кризисная ситуация для экономики: деньги обесцениваются быстро, банкам становится невыгодно выдавать кредиты. Хранить деньги на депозитах и вовсе нет смысла, поэтому население предпочитает тратить накопления. Спрос растет, а это снова приводит к повышению цен.

С инфляцией в десятки процентов столкнулись россияне после кризиса 1998 года. В 1999 цены выросли на 36,5%, в 2000 — на 20,2%, в 2001 — на 18,5%. В то время производство практически не развивалось: сырье и оборудование резко подорожали, а банки давали кредиты бизнесу в лучшем случае под 40—50% годовых.

Гиперинфляция — до десятков тысяч процентов в год. Такое происходит, когда объем импорта превышает объем экспорта и государство печатает все новые деньги, пытаясь остановить отток капитала. Население и предприятия переходят к натуральному обмену, так как цены даже за один день могут вырасти в разы.

Самый известный пример — кризис в Германии в 1921—1923 годах. В среднем цены росли на 25% в день. Деньги обесценивались очень быстро, поэтому люди старались тратить всю зарплату сразу. В стране процветал бартер, появились суррогатные деньги — нотгельды. Их выпускали в виде жетонов, которые приравнивались к конкретному продукту: килограмму сахара, киловатт-часу электричества или даже грамму золота.

Причины

Большинство причин так или иначе связано с количеством и доступностью денег для экономики. Такие факторы называют монетарными. Инфляция ускоряется, когда свободных денег в экономике становится больше.

Вот почему это может происходить:

  • снижаются проценты по кредитам;
  • снижаются налоги;
  • падают объемы производства;
  • растут бюджетные расходы;
  • растет зарплата.

На обесценивание денег влияют и немонетарные факторы — не связанные с их количеством в обороте:

  • погода, от которой зависит урожай, а значит, и цены на продукты;
  • конкуренция — если она усиливается, предприниматели начинают снижать цены в борьбе за клиентов;
  • тарифы монополий на перевозки и энергоносители, заложенные в стоимость любого товара;
  • курсы валют, если конечная цена продукта зависит от зарубежных поставок оборудования или программного обеспечения.

Таких немонетарных факторов тоже много.

Цены зависят даже от того, как сами граждане оценивают инфляцию. Экономисты используют термин инфляционные ожидания — когда покупатели постоянно ждут роста цен, закупаются впрок и создают ажиотажный спрос, из-за которого действительно увеличивается стоимость товаров. Тогда производители прогнозируют высокую инфляцию, начинают заранее поднимать цены, чтобы компенсировать будущие издержки.

Внешние причины инфляции

Все эти причины встречаются в странах с открытой экономикой. К ним можно отнести:

  • Кризисные явления мировых масштабов, например, валютный кризис или производственный.
  • Растущие цены на импортируемые товары.
  • Падение курса национальной валюты.

Если рассматривать причины инфляции в России, то приводило к ее усиление падение цен на топливо и цветные металлы, являющиеся основным экспортным товаром.

Внутренние причины инфляции

Однако не только влияние внешнего рынка приводит к инфляционным процессам, но и внутренние экономические причины в стране привести к этому явлению.

  • Недостаточность активов в госбюджете;
  • Увеличение расходной составляющей на военные цели;
  • Увеличение расходной составляющей на социальные цели;
  • Чрезмерные инвестиционные расходы в пределах отдельных отраслей;
  • Диспропорции в структуре экономики.

Если рассматривать Россию, то причинами инфляции становится отставание отраслей потребительского сектора по сравнению с отраслью тяжелой промышленности, а также недостаток в регулировании хозяйственного сектора.

В исследованиях разных экономических школ можно найти различные объяснения причин, порождающих инфляционные процессы. А вопрос основных факторов пока остается неизменным. В науке принято принимать две их группы: монетарные и немонетарные.

  • Монетарные напрямую связаны с действиями ЦБ РФ.
  • Немонетарные – прочие факторы экономических и социальных характеров.

Внутренние причины делятся на монетарные и немонетарные процессы. Сторонниками первой предполагается: источники инфляции – денежные средства – ключевая причина формирования инфляционных изменений.

Относятся к этому следующие:

  • Увеличиваются массы денег в обращении;
  • Возрастающие скорости оборачиваемости наличности.

В данном случае дальнейшее развитие инфляционной составляющей напрямую связано с тем, что скорость оборачиваемости денежных единиц растет намного быстрее, чем производственный рост. Но увеличение скорости оборота может являться следствием усовершенствования банковского дела и системы.
Последователи немонетарной теории объясняют причины инфляции кратко и понятно: она вызываются как оборотом денег, так и действием сферы производственной. Сама она появляется в результате роста производственных затрат, ожиданий последствий от изменений в структурах спроса. Далее рост зарплаты, прибыли налога и т.д. вызывает возникновение шока предложений.

    Причинами в данном случае являются:
  • Нарушается баланс между массой товара и денег;
  • Возникает дефицит бюджета;
  • Происходит милитаризация экономики;
  • Товары народного потребления становятся дефицитом, что автоматически повышает на них цены;
  • Монополия производителей или профсоюзов нарушает действие механизма рынка;
  • Действия государства в сфере налогообложения малоэффективны.

Так как повышенные ставки налогов приводит к тому, что замедляется рост производства и последующих продаж производимого товара.

У инвесторов пропадает стимул вкладывать свои деньги в производство. Народ ждет повышающихся цен, активно закупая товары впрок. Это естественно вызывает инфляцию спроса и вслед за ним растут цены.
Ускорение течения инфляционной составляющей напрямую связано с основными экономическими ресурсами. В основной массе вялотекущие процессы обесценивания денежных единиц, рост безработицы или дефицит товарной составляющей формируется на фоне роста стоимости следующих категорий:

  • Нефти и нефтепродуктов;
  • Драгоценных металлов и значимых акций;
  • Ключевых биржевых показателей и индексов;
  • Эффектов базы.

Составляющие

Обесценивание денег происходит по двум причинам: из-за инфляции спроса и издержек.

Инфляция спроса появляется, когда объем зарабатываемых населением денег выше стоимости произведенных всеми этими людьми товаров и услуг. Доходы растут, но тратить заработанное не на что, так как товаров попросту не хватает. В результате цены начинают расти, чтобы сбалансировать спрос и предложение.

Инфляция предложения начинается, когда увеличивается себестоимость товаров и услуг — например, из-за роста тарифов. Чтобы сохранить рентабельность, производители повышают цены.

Измерение

В России инфляцию считает Росстат. Для этого каждый месяц статистики смотрят, как меняются цены на товары и услуги, которые входят в потребительскую корзину. Потребительская корзина — это набор из примерно 700 товаров и услуг, начиная от продуктов питания и заканчивая смартфонами и автомобилями.

Изменение цен наблюдают во всех регионах, а потом высчитывают средний показатель инфляции по стране. Похожую методику расчета используют и статистики в других странах.

Последствия

Умеренная инфляция нужна для развития экономики: если цены не растут или даже падают, производить новые товары становится невыгодно.

Экономисты называют приемлемым ежегодный прирост цен на 1—2%. Когда этот показатель превышает 10% в год, а инфляция из умеренной превращается в галопирующую, это негативно влияет на экономику.

Особенности инфляционных процессов в России

В 1992 г. Правительство РФ объявило о либерализации цен. Был снят административный контроль над ценами и производством, отменены рационирование ресурсов, квотирование экспорта и импорта, множественность обменного курса, точнее они остались в ограниченном масштабе. Попытки государства (в начале 1992 г.) проводить жёсткую налоговую и денежную политику при отсутствии сильной национальной валюты и валютного контроля оказались бессмысленными и потерпели крах. Потребовались меры к ужесточению контроля над потоком бесконтрольно эмитируемых рублей из государств «рублёвой зоны», а также таможенный и валютный контроль, прежде чем был наложен контроль над денежной системой. Из-за слабости правового и административного обеспечения договорной дисциплины неплатежи стали массовым явлением. Бурное развитие теневой экономики и преступности способствовали параличу ряда предприятий и предпринимателей, финансовой системы.

В результате либерализации цен темп их роста оказался настолько сильным, что денежная масса не успевала за ним, её не хватало для расчётов. Для увеличения её объёма Центральный Банк России расширил купюрность банкнот, а затем принял меры по организации расчётно-кассовых центров для безналичных расчётов. Эти меры оказались недостаточными. Денежная масса, наличная и безналичная, увеличилась в 1992 г. в 7,6 раза, тогда как цены возросли в 26 раз. В 1993 г. наличная и безналичная масса возросла в 5,1 раза, а цены выросли почти в 10 раз. В 1994 г. цены увеличились почти в 4 раза, тогда как денежная масса – только в 2,9 раза. В определённой мере, восприняв идеи монетарной концепции, которая заключалась в том, что ЦБ изменяет количество денежных средств, находящихся в банковской системе, что даёт возможность изменять процентную ставку, воздействуя на инвестиции и доходы. Увеличение предложения денежной массы снижает процентную ставку, а уменьшение предложения денег её повышает, предприняло ряд реформ. В соответствии с этой концепцией государственное регулирование экономики должно осуществляться крайне ограничено, в основном за счёт устойчиво-равномерной денежной эмиссии. Поскольку инфляция возникает по причине избытка денег в обращении, необходимо уменьшить объём совокупного спроса населения. Российский вариант инфляции, возникшей не из-за бюджетного дефицита, который, напротив, явился следствием инфляционных процессов, а по причине инфляционных затрат, требует не монетаристских методов её преодоления, а иного подхода. Попытки сдерживать инфляцию только путём ограничения денежной массы, хотя и дали определённые положительные результаты, но при этом повлекли за собой ряд негативных последствий: спаду производства, росту неплатежей, падению жизненного уровня.

Российская инфляция – это инфляция издержек и частично бюджетного дефицита, а не избытка денежной массы.

В России инфляция сочеталась одновременно со спадом производства, т.е. происходила стагфляция. Для России самый предпочтительный вариант регулирования инфляции – это стагфляционная политика, где применяется политика доходов – согласование и увязка темпов роста заработной платы и цен под наблюдением и при посредничестве государства. Таким образом, антиинфляционная политика должна использовать два регулятора: рыночный и государственный.

Возникновение и рост инфляции сопровождались процессами в области товарного и денежного обращения: стремительный рост цен (в 1992-1994 гг. они увеличились почти в 1000 раз); резкое падение объёма предлагаемых товаров и услуг в реальном выражении (более чем на 50%); снижение ВВП (1992г. – на 19%, 1993 – на 12%, 1994 – на 15%); падение инвестиций (1992 г. – на 40%, 1993 – на 12%, 1994 – на 26%)

Обесценение денег в России происходило из-за монопольного повышения цен при отсутствии конкуренции и наличии государственного регулирования инфляционного процесса. Цены поднимали посредники-перекупщики в сфере оптовой и розничной торговли. Розничные цены на товары и услуги в несколько раз превышали цены производителей.

Расширение кредитной экспансии только укрепляло сложившийся уровень инфляции и требовало всё новой и новой эмиссии денег. Дефицит государственного бюджета увеличивался за 1992-1994 гг. и превысил в 1994 г. 60 трлн. руб. Создавшийся дефицит покрывался за счёт централизованных кредитов ЦБ и имел инфляционную природу. Задолженность по кредитам федеральному бюджету только в 1994 г. возросла с 13 до 66 трлн. руб. С целью ослабления инфляции Министерство финансов РФ с мая 1994 г. приступило к выпуску государственных облигаций (ГКО). Значительную роль в раскручивании инфляции сыграл процесс долларизации: покупаемые населением доллары увеличивают величину суммы цен товаров и услуг в России. Возникает дополнительный платёжеспособный спрос со стороны населения, предприятий и банков. Валютный товар, купленный за рубли, находится в запасах как внутри страны, так и за её пределами, а его эквивалент (рубли) остаётся во внутреннем денежном обращении, что само по себе служит стимулом инфляции.

Таким образом, главной причиной инфляции в России следует считать отпуск цен, осуществлённый в условиях несформировавшегося рынка и отсутствия конкуренции. Падение производительности труда, снижение объёмов производства наблюдались в России уже в 1993 г.

Из всех видов инфляции наиболее губительной является гиперинфляция, сопровождаемая астрономическим ростом денежной массы в обращении и, как следствие, катастрофическим ростом цен на потребительские товары. Роль денег в этих условиях сильно падает, появляются параллельные, в том числе иностранные, валюты. В России в первой половине 1997 г. темпы инфляции составили 17-20% в месяц или около 700% в год, что указывает на все признаки гиперинфляции.

Российский кризис носит системный и структурно-технологический характер. Он возник из-за того, что прежняя система экономики, основанная на командах сверху, жесткой централизации материальных и финансовых ресурсов, подавлении рыночных механизмов и конкуренции, на уравнительности и иждивенчестве предприятий, завела страну в тупик. Прежняя система обусловила: технологическую и экономическую стагнацию, структурные перекосы в экономике, дефицитность, запущенность потребительского сектора, перегруженность базовыми производствами при гигантской милитаризации. Эти недостатки препятствовали переходу к новому технологическому укладу, развернувшемуся в мировой экономике.

Главная причина Российской инфляции – диспропорции в процессе общественного воспроизводства. Следствие инфляции – нарушение закона денежного обращения. Основной формой проявления инфляции стал рост цен и обесценение денег. Она зависит от отраслевых диспропорций, недоразвитости социальных параметров, недостаточности распространения рыночных структур, т.е. товарно-денежных, рыночных отношений во всех сферах хозяйства и отдельных секторах. Подавление инфляции требует от правительства курса на оздоровление социально-экономической ситуации и начало экономического роста, необходимо стимулирование роста новой производственной и технологической базы, позволяющей осуществить глубокие и структурные преобразования в экономике. Но это направление экономической политики оказалось неприемлемым к конкретной российской ситуации, в частности, по причине немонетарной природы российской инфляции, иными словами, скачок цен, наблюдавшийся в сырьевых отраслях, послужил основной причиной повышения уровня цен в других сферах народного хозяйства. Введение налога на добавленную стоимость в российских условиях ещё больше усугубило инфляцию, он прямым образом повлиял на увеличение цен, поскольку включает в себя стоимость на каждой стадии производства и продвижения товара.

После августовского финансового кризиса (1998 г.) значительным импульсом для тенденции роста цен стала девальвация рубля, вызвавшая резкое удорожание импортной продукции, ранее не редко относительно дешевой по сравнению с отечественной. Падает уровень занятости населения, что обуславливает непредвиденные расходы государства на пособия по безработице. Увеличивается бюджетный дефицит по причине неплатежей, из-за недопоступления налогов от предприятий, приостановивших свою деятельность. В последние годы первой волны инфляции (1996- первая половина 1998 гг.) при сохранении высоких темпов роста цен, произошли изменения в причинах инфляционных процессов в России. В этот период начала внедряться новая модель покрытия бюджетного дефицита. Вместо прямой денежной эмиссии стали выпускать государственные краткосрочные долговые обязательства. В результате на первый план среди причин инфляционного роста цен выдвинулись факторы, связанные не с ростом денежной массы в обращении, которая сдерживалась, а иногда проводилась политика её сокращения, а с ростом издержек, вызываемых увеличением процентом за кредит, стоимости обслуживания ГКО, и другими причинами. При этом темпы инфляции стали снижаться, особенно со второй половины 1996 г., когда проводилась политика снижения стоимости кредитов и обслуживания ГКО. В 1996 г. цены росли на 50% медленнее, чем в 1995 г., а в 1997 г. – на 10% медленнее, чем в предыдущем году. Уменьшению темпов инфляции способствовала политика, направленная на стабилизацию валютного курса. Поддержание, например, темпов снижения курса рубля к доллару США на уровне не выше 1% в месяц в первой половине 1998 г. позволило снизить темпы роста российских потребительских цен до 0,2%-0,5% в месяц и сохранить их вплоть до августа 1998 г. В целом с августа 1998 г., когда разразился кризис неплатежей российского правительства и коммерческих банков, по март 1999 г. темпы инфляции, подсчитываемые журналом «Эксперт», составили 72,5%. При этом наиболее значительно выросли цены в августе 1998 г. – 31,7%, в остальные месяцы темпы инфляции 2,2-9,7%. В результате отказа российского правительства от уплаты в течение трёх месяцев внешних и внутренних долгов и от поддержания курса рубля к доллару США в рамках установленного валютного коридора, курс рубля резко упал. В результате значительного роста цен на импортную продукцию резко снизился спрос на неё на внутреннем рынке, и произошло сокращение ввоза. Снижение спроса на импортную продукцию усилило конкурентные позиции российских производителей аналогичной продукции и позволило им повысить внутренние цены её реализации, усилив тем самым инфляционные тенденции, проявляющиеся на национальном рынке, а также, импортёры, с тем, чтобы сохранить свои позиции на российском рынке, вынуждены были снижать долларовые цены.

Итак, возникновению инфляции в России послужили следующие причины:

  • глубокие деформации и диспропорции общественного производства;
  • структурные перекосы экономики,
  • монополизм производителей товарной продукции;
  • милитаризированная экономика;
  • разбухший государственный аппарат.

Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным (бюджетным) финансированием и льготным кредитованием. Низкий уровень конкуренции в сфере промышленного производства и сохранение монополистических структур не дали возможности проявиться «кейнсианскому эффекту». Последовавшие затем рост цен на оборудование, сырье, топливо и повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция спроса переросла в другую форму инфляцию издержек производства (инфляция предложения).

Механизм инфляции предложения зиждется на таких факторах, как:

  • рост цен на промежуточные товары, диктат предприятий, производящих электроэнергию и другие энергоресурсы;
  • слабо развитая инфраструктура рынка, в частности инструменты частного инвестирования, перелива капиталов, аккумуляции сбережений населения, что особенно характерно для экономики переходного тина;
  • несовершенство конкуренции на рынке, его монополизированность; наличие барьеров для конкуренции в виде высокого уровня дифференциации продукта, законодательных ограничении на вхождение в отрасль «посторонних» структур (лицензирование);
  • недоразвитость рынка труда.

В условиях слаборазвитой рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов, товарно-денежные отношения начинают частично функционировать по законам монополизированного рынка, как это имело место в России. В таких условиях перестает действовать механизм цены равновесия.

Специфика инфляции в России заключается в следующем:

  • рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне постоянно возникающих кризисов неплатежей, в том числе по банковским структурам, которые достигли больших размеров;
  • инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который формировался не рынком, а лишь его потребительской частью;
  • инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности формирования реального валютного курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);
  • инвестиционная сфера не могла формироваться, поскольку коммерческие банки не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный процесс.

Высокий уровень инфляции делает занятие бизнесом крайне рискованным, поскольку предприниматели не знают, но каким ценам они будут продавать свой товар или покупать сырье. В такой экономической ситуации падает объем инвестиций, в том числе и иностранных, что сокращает доступ к иностранному «ноу-хау». Одновременно становится невозможным вести международную торговлю на какой-либо прочной основе, потому что реальная цена импорта и экспорта становится слишком неопределенной.

Ценность сбережений населения резко уменьшается, потому что, как правило, ставки банковских процентов слишком низки для того, чтобы защитить сбережения от инфляции.

Важнейшим фактором развития инфляции в современном обществе следует считать инфляцию издержек, связанную с производством и предложением товаров, а также с общеэкономическими рыночными условиями. Однако признание этого фактора в качестве одной из первопричин инфляции заставляет обратить внимание и на другие причины инфляции. Наиболее значимой из них является фактор денежного обращения и платежеспособного спроса инфляция спроса.

Инфляцию не зря называют проблемой века. Многие страны мира в результате инфляционных кризисов испытали болезненную полосу развития, прежде чем удалось привести экономику к стабильности.

В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада. Положение осложнилось тем, что «наша» инфляция по своей природе далека от модели классической инфляции спроса или монетаристской концепции инфляции издержек. Соответственно и программы радикальных рыночных реформ требовали адекватного подхода к «лечению» экономики, характеризующейся уникальными социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и вооружений, полная монополизация и огосударствление, низкопроизводительное сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая нестабильность.

В этих условиях Россия стоит перед необходимостью решения нескольких взаимообусловленных сложных задач, основными из которых являются:

  • политическая стабилизация, прежде всего на путях формирования российской государственности;
  • социально-экономическая стабилизация и выход из жесточайшего и всеохватного кризиса;
  • проведение собственно рыночной экономической реформы таким образом, чтобы она не вызывала нарастания в хозяйстве страны разрушительных процессов, в первую очередь — инфляционных.

До 1992 г. в странах бывшего СССР серьезной антиинфляционной политики не проводилось. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную политику в Российской Федерации, например, нельзя свести лишь к косвенным экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном хозяйстве можно постепенно устранить при помощи структурной политики государства и даже прямыми административными методами, в частности, сокращением военных расходов, рационализацией производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений на использование средств предприятий, привлечением акционерного капитала и т.д., ломкой монополистического структуры экономики. Все это необходимо дополнить мерами, которые ограничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета, стабилизируют курс национальной валюты, а также созданием для усиления конкуренции в экономике.

Ниже представлена таблица месячной и годовой инфляции России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода.

Таблица 1

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

Год

2014

0,59

0,70

1,02

0,90

0,90

0,62

0,49

0,24

0,65

0,82

1,28

2,62

11,36

2013

0,97

0,56

0,34

0,51

0,66

0,42

0,82

0,14

0,21

0,57

0,56

0,51

6,45

2012

0,50

0,37

0,58

0,31

0,52

0,89

1,23

0,10

0,55

0,46

0,34

0,54

6,58

2011

2,37

0,78

0,62

0,43

0,48

0,23

-0,01

-0,24

-0,04

0,48

0,42

0,44

6,10

2010

1,64

0,86

0,63

0,29

0,50

0,39

0,36

0,55

0,84

0,50

0,81

1,08

8,78

2009

2,37

1,65

1,31

0,69

0,57

0,60

0,63

0,00

-0,03

0,00

0,29

0,41

8,80

2008

2,31

1,20

1,20

1,42

1,35

0,97

0,51

0,36

0,80

0,91

0,83

0,69

13,28

2007

1,68

1,11

0,59

0,57

0,63

0,95

0,87

0,09

0,79

1,64

1,23

1,13

11,87

2006

2,43

1,66

0,82

0,35

0,48

0,28

0,67

0,19

0,09

0,28

0,63

0,79

9,00

2005

2,62

1,23

1,34

1,12

0,80

0,64

0,46

-0,14

0,25

0,55

0,74

0,82

10,91

2004

1,75

0,99

0,75

0,99

0,74

0,78

0,92

0,42

0,43

1,14

1,11

1,14

11,74

2003

2,40

1,63

1,05

1,02

0,80

0,80

0,71

-0,41

0,34

1,00

0,96

1,10

11,99

2002

3,09

1,16

1,08

1,16

1,69

0,53

0,72

0,09

0,40

1,07

1,61

1,54

15,06

2001

2,8

2,3

1,9

1,8

1,8

1,6

0,5

0,0

0,6

1,1

1,4

1,6

18,8

2000

2,3

1,0

0,6

0,9

1,8

2,6

1,8

1,0

1,3

2,1

1,5

1,6

20,1

1999

8,4

4,1

2,8

3,0

2,2

1,9

2,8

1,2

1,5

1,4

1,2

1,3

36,6

1998

1,5

0,9

0,6

0,4

0,5

0,1

0,2

3,7

38,4

4,5

5,7

11,6

84,5

1997

2,3

1,5

1,4

1,0

0,9

1,1

0,9

-0,1

-0,3

0,2

0,6

1,0

11,0

1996

4,1

2,8

2,8

2,2

1,6

1,2

0,7

-0,2

0,3

1,2

1,9

1,4

21,8

1995

17,8

11,0

8,9

8,5

7,9

6,7

5,4

4,6

4,5

4,7

4,6

3,2

131,6

1994

17,9

10,8

7,4

8,5

6,9

6,0

5,3

4,6

8,0

15,0

14,6

16,4

214,8

1993

25,8

24,7

20,1

18,7

18,1

19,9

22,4

26,0

23,0

19,5

16,4

12,5

840,0

1992

245,3

38,0

29,9

21,7

11,9

19,1

10,6

8,6

11,5

22,9

26,1

25,2

2508,8

1991

6,2

4,8

6,3

63,5

3,0

1,2

0,6

0,5

1,1

3,5

8,9

12,1

160,4

Монетарные и немонетарные причины инфляции

К монетарным причинам инфляции относятся:

1. Широкомасштабная эмиссия денег, проводимая Центральным банком (ЦБ) без должной привязки к росту товарной массы. Причинами такого шага может быть стремление покрыть бюджетный дефицит.
2. Безналичная кредитная эмиссия (кредитная экспансия), проводимая банковским сектором экономики. В том случае, когда количество расчетных инструментов растет быстрее товарного наполнения рынка, создается ситуация перекредитования экономики.
3. Политика валютного курса, проводимая ЦБ, который, регулируя валютный ранок, оказывает либо сдерживающее, либо поощряющее воздействие на инфляционные процессы в национальной экономике, что зависит от решаемых задач.
4. Изменение уровня процентных ставок в банковской системе. Ввиду широкого участия кредита в торговых и производственных сделках развитых стран, его удорожание приводит как к росту цены товара (заемщик включает в себестоимость процентные издержки), так и к сокращению сбыта товара, что снижает товарную массу.

К немонетным причинам инфляции относятся:

1. Наличие значительных непроизводительных расходов у государства (в первую очередь – военных), которые невозможно использовать в реальном товарном обращении.
2. Неразвитость рынков применения денег. Когда сфера применения денег ограничивается только потребительскими товарами и услугами, все денежное давление сосредоточено только в названных частях товарного обеспечения, усиливая инфляционные колебания. Чем шире спектр применения денег, тем стабильнее денежное обращение.
3. Низкий уровень развития и дисбаланс структуры национального производственного комплекса (например, в СССР).
4. Низкая производительность труда, определяющая структуру себестоимости товаров и услуг и, в конечном счете, уровень цен на них.
5. Недостаточный уровень образования населения. В условиях глобализации мировой экономики, всеобщей компьютеризации образовательный уровень определяет задействованность граждан в производственном процессе. Высокий уровень образования позволяет развивать высокотехнологические отрасли экономики, доля материальных затрат в которых незначительна, а интеллектуальная составляющая велика.

Причины появления инфляции спроса и инфляции издержек

Кроме выше названных существуют еще два вида инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Назовем причины их появления.

Причиной инфляции спроса является преобладание платежеспособного спроса над реальным товарным предложением в рамках национальной экономической системы. Причины этого:

1. Несбалансированная политика ЦБ, выпустившего в обращение излишнюю денежную массу или не предотвратившего излишнюю кредитную активность банковской системы (актуальна для стран с рыночной экономикой).
2. Низкая эффективность работы национального товаропроизводителя (преобладает в странах с командно-административной экономикой).

Воздействие инфляции спроса на экономику является однозначно негативным, она может вызывать сокращение производства, падение инвестиционной активности населения, перетекание капитала из сферы производства в сферу обращения, ослабление позиций национальной денежной единицы на валютном рынке и т.д.

Инфляция издержек возникает ввиду роста издержек производства или реализации товаров у участников товарообменных операций, что приводит к росту цен. Причины этого:

1. Социальная причина (распространена в экономически развитых странах) связана с борьбой профсоюзов за права и социальные гарантии наемных рабочих. В результате работодатели, увеличивая продолжительность отпуска, уровень минимальной оплаты труда и др., увеличивают издержки, включая их в цену товара.
2. Налоговая причина связана с ужесточением налогового режима в стране, что увеличивает налоговую нагрузку на конкретных товаропроизводителей.
3. Структурная причина состоит из:
а) уровень монополизации национального производства, так как повышение цен или тарифов любым из монополистов приводит к росту издержек у предпринимателей, так или иначе связанных с монополистами, а значит – к росту цен. Особенно значимо это для российской экономики, где монополистами являются целые отрасли: железнодорожный транспорт, электроэнергетика, обеспечение газом и т. д.
б) степень привязки национального рынка к мировому. В условиях глобализации и взаимопроникновения национальных экономик падение курса национальной денежной единицы может вызвать инфляцию в связи с удорожанием импортных товаров, комплектующих деталей, используемых местными товаропроизводителями, а также увеличением нагрузки на бюджет, обслуживающий внешний долг государства.
в) степень доверия населения к государству, финансовому рынку и национальной валюте. Отсутствие доверия вызывает отток денег из орудий накопления, а значит, удорожание кредитов, низкую капитализацию отечественных компаний, ускорение оборачиваемости национальной валюты. Все это ведет к повышению цен.

Способы борьбы с инфляцией. Инфляционное таргетирование экономики

Воздействие инфляции издержек на экономику не является однозначно негативным. Удерживаемая на уровне до 1,5% годовых, она стимулирует национальное производство. В данном случае имеет место двойной характер инфляции: с одной стороны – обесценивает фиксированные доходы граждан (пенсии, зарплату бюджетников), с другой – создается дополнительная денежная масса, которая, попадая на рынок, формирует дополнительный сбыт товаров.

Способы борьбы с инфляцией также можно разделить на монетарные и немонетарные. Их выбор зависит от причин, вызвавших инфляцию. Перечислим основные способы борьбы с инфляцией.

1. Подавление инфляционных ожиданий в обществе с одновременным стимулированием сбережений. Так, например, размещение средств, находящихся у российских граждан с низким доверием российской экономике, позволило бы существенно увеличить кредитные возможности отечественных банков. Кроме того необходимо государственное стимулирование практики долгосрочного страхования жизни и здоровья, имущества граждан России.
2. Достижение сбалансированности бюджетных доходов и расходов. Бюджетный дефицит является не единственной причиной инфляции, связанной с бюджетом. Федеральный бюджет России 2000-2008 годов и далее, начиная с 2018 года сводился без дефицита, но происходило это за счет перераспределения бюджетных доходов между федеральным и территориальными бюджетами в пользу федерального, приводившего к недофинансированию территорий и сокращению программ развития.
3. Увеличение товарной массы, имеющее большое значение для укрепления национальной валюты. Способы стимулирования отечественных товаропроизводителей государством: финансирование высокоэффективных технологий и научных разработок, формирующих наукоемкие технологии, способные изменить сырьевую структуру отечественного экспорта; привлечение иностранных инвестиций; проведение льготной, предсказуемой, обоснованной налоговой политики.
4. Широкое, но обоснованное применение административных ограничений, используемых во всех странах современного мира. Его особенность – он тем действенней, чем нестабильнее экономическая ситуация.
5. Укрепление национальной валюты через проведение денежных реформ.

Необходимо отметить, что для развитых экономик основной задачей является не подавление инфляции, а разумное управление ею через стратегию инфляционного таргетирования.

Таргетирование – экономическая, налоговая и денежно-кредитная политика государства по целевому управлению основными хозяйственными показателями на среднесрочную перспективу. Решающую роль в этом процессе играет Центральный банк, который устанавливает плановый уровень инфляции и использует для его достижения все возможные рычаги воздействия на экономику.

Реализация политики инфляционного таргетирования требует обязательного соблюдения следующих условий:

  • реальная независимость Центрального банка в проведении заявленной политики;
  • утверждение безусловного приоритета этой политики над иными программами правительства и Центрального банка;
  • разработка и утверждение методологии прогнозирования инфляции в увязке с намеченным уровнем ее достижения;
  • выявление периода, по истечение которого начинается реальное воздействие на уровень инфляции каждого конкретного инструмента денежно-кредитного регулирования, а также конкретного набора данных инструментов;
  • признание и одобрение обществом поставленных целевых ориентиров.
Источники

  • https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/useful/chto-nuzhno-znat-pro-inflyatsiyu-deflyatsiyu-i-mery-stimulirovaniya/
  • https://zen.yandex.ru/media/trademania/infliaciia-dlia-chainikov-5c626f53e9ed8e00ac23f19d
  • https://journal.tinkoff.ru/guide/inflyaciya/
  • https://bankiros.ru/wiki/term/priciny-inflacii-i-naucnye-podhody-k-ih-izuceniu
  • https://femida-science.ru/index.php/home/vypusk-1/item/63-inflyatsiya-prichiny-vidy-posledstviya-osobennost-inflyatsii-v-rossii
  • http://www.ekonomika-st.ru/f-kredit/dkb/dkb-4-infl.html

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: