Санация – что это такое, виды и ее методы

Содержание
  1. Понятие и особенности санации
  2. Что такое санация
  3. Санация банка
  4. Санация предприятия
  5. Значение санации в экономике
  6. Что может привести к санации банка
  7. Как определить, что скоро будет санация
  8. Кто выбирает банки для санации и как это происходит
  9. Признаки проблем банка, после которых требуется санация
  10. Как выбирают банки для санации
  11. Что означает санация для вкладчиков
  12. Чем грозит санация собственникам банка
  13. Как проводится процедура оздоровления
  14. Способы оздоровления
  15. Почему санация применяется не ко всем
  16. Санация банков – это хорошо или плохо?
  17. Где найти список всех банков проходящих санацию?
  18. Когда требуется проведение санации предприятия?
  19. Какие есть формы санации предприятия?
  20. Формы проведения глубокой реорганизации
  21. Виды санирования предприятия
  22. Цели санации
  23. Виды санации
  24. Без изменения статуса
  25. С изменением статуса
  26. Когда и в каких видах проводится санация
  27. В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации
  28. Какие пункты предусматривает план санации предприятия
  29. Санирование с изменением статуса предприятия
  30. Слияние
  31. Поглощение
  32. Разделение
  33. Преобразование в акционерное общество
  34. Передача предприятия в аренду
  35. Приватизация
  36. Какие мероприятия проводятся при санации предприятия?
  37. Возможные последствия процедуры санации
  38. Кто платит за санацию
  39. Когда санация предприятия считается завершенной

Понятие и особенности санации

Под санацией подразумевают комплекс оздоровительных мер, направленных на улучшение финансового положения организации. Фактически, фирма получает стороннюю помощь, которую использует в определённом направлении, под контролем. Результатом должно стать выполнение ряда обязательств и возвращение к нормальной коммерческой деятельности.

Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», в определяет, что под санацией понимается предоставление финансовой помощи от учредителей, кредиторов, собственников имущества (если предприятие является унитарным). Размер такой помощи должен быть достаточен для выполнения организацией имеющихся обязательств перед работниками, кредиторами и иными лицами.

Предоставление такой помощи может осуществляться взятием определённых обязательств в пользу лиц, которые её предоставили.

По отношению к банковским организациям, оздоровление может осуществляться при финансировании Агентства по страхованию вкладов. Данный орган подбирает для проблемного банка инвесторов, которые вносят свои деньги для его оздоровления, либо проводит процедуру с помощью собственных средств.

Санация применяется только тогда, когда это позволит избежать банкротства. Просто так вливание дополнительных финансов не производится. Оздоровление проводится в отношении тех организаций, которые имеют важность для экономики в целом, либо для определённого региона.

Что такое санация

Санация — комплекс мер по предотвращению банкротства компании.

Обычно санация проводится, когда компания не может заплатить по своим обязательствам. Привлекаются инвесторы, которые за определенную долю в компании согласны вложить деньги и поучаствовать в процессе улучшения ситуации.

Хотя санация — это еще не банкротство, но в большинстве случаев это первый тревожный звонок. Просто потому, что у компании, которая стабильно зарабатывает деньги, не возникнет ситуация «на грани разорения». Именно поэтому санация — скорее негативное определение, которое говорит о том, что из-за многих причин компания находится почти в стадии банкротства, и нужны серьезные шаги и к тому, чтобы снова наладить нормальную работу.

Санация банка

О санации чаще говорят в контексте банковского сектора. Центральный банк как мегарегулятор банковского сектора в стране тщательно следит за тем, чтобы каждая кредитная организация исполняла свои обязанности. Соблюдала нормативы и просто «играла по правилам». Если банк систематически нарушает указания ЦБ, он может разориться или провести рискованную кредитную политику, которая навредит банковскому сектору в целом.

Чтобы не допустить сильного удара по экономике, банки, которые еще не совсем безнадежны, ЦБ берет на свой контроль. И направляет своих сотрудников для проведения санации.

Чаще всего она происходит так: банку выносится несколько предупреждений о том, что нужно изменить свой подход к бизнесу. Если эти письма игнорируются, банк ставится на учет, за ним продолжают наблюдать. Как только банк перестает справляться со своими обязательствами, и возникает угроза банкротства, ЦБ берет дело в свои руки и направляет команду, которая может предотвратить разорение банка.

Если санация банка не удалась, у кредитной организации отзывают лицензию. Руководители лишаются права занимать свои должности, а компания должна быть ликвидирована через процедуру банкротства. Если же процедура санации прошла успешно, руководители и собственники банка лишаются части своих акций, деньги переходят в руки других инвесторов, которые будут владеть банком.

Из-за того, что даже сотрудники ЦБ не всегда правильно подбирают меры и не вытащить банк из кризиса, большинству банков не помогает санация и антикризисные мероприятия. Они все равно через какое-то время признаются банкротами.

Санация предприятия

Санация на предприятии — это тот же список антикризисных мер, которые позволяют стабилизировать ситуацию. Все происходит практически также, только без регулятора. Компания сама должна понять, что ей срочно нужны антикризисные меры и профессиональный управляющий. Тогда за счет акций начинают привлекать дополнительные деньги от частных инвесторов и финансируют выход из кризиса.

Санация предприятия может быть направлена на решение одной из трех проблем: стабилизацию и увеличение производства; реорганизацию (слияние или поглощение другой компанией); предотвращение банкротства. Это переход от более легкой формы, когда нужно привлечь дополнительные активы и принять пару управленческих решений, до более сложной, когда нужен целый комплекс мер для того, чтобы предотвратить банкротство.

Санацию может инициировать как сама компания, так и её кредитор, если фирма сама не может выплачивать долги.

Процедура санации не может превышать 18 месяцев. Если за это время компания так и не смогла стабилизироваться, её признают банкротом и распродают имущество.

Значение санации в экономике

Экономическая санация (или санирование), направленная на восстановление финансового положения компании, осуществляется за счет крупных банковских организаций, государства или заинтересованных частных инвесторов. Санационные меры предполагают следующие мероприятия:

  • сокращение персонала компании и повышение эффективности оставшихся сотрудников;
  • структурная реорганизация предприятия (в том числе – упразднение лишних с точки зрения рационального подхода структурных звеньев);
  • изучение предлагаемых компанией услуг и продуктов и при необходимости – изменение ассортимента или стоимости отдельных позиций;
  • при наличии больших кредитов – их реструктуризация.

Иногда в рамках санации неблагополучной организации могут быть предложены льготные займы и субсидии. В случае, если помощь предлагает государство – санации могут завершиться национализацией предприятия. В любом случае, меры санации в первую очередь всегда направлены на то, чтобы предприятие не обанкротилось и могло восстановить платежеспособность.

Обычно такие радикальные меры вводятся еще до запуска процедуры банкротства, при этом инициатором санаций может стать как само предприятие, та и внешние организации, имеющие прямое или косвенное отношение к компании. Но окончательное решение о начале проведения мер санирования принимает арбитражный суд, который рассматривает требования, выдвигаемые кредиторами к предприятию-должнику.

Что может привести к санации банка

Официально для санации есть несколько причин:

  • Несоблюдение нормативов Центрального банка и их систематическое нарушение.
  • Рискованная кредитная политика, которая приводит к большому количеству неплательщиков.
  • Неправильные решения управляющего, которые в той или иной мере могут привести к возникновению тяжелой ситуации в банке.

Это список официальных причин, которые обычно озвучиваются в отчетах и на всяких профильных сайтах. Но на самом деле реальная причина всего одна: жадное руководство. ЦБ заботится о том, чтобы банки существовали долго. И для этого вводит много нормативов. Они не позволяют зарабатывать слишком много и рисковать, зато позволяют получать деньги и работать стабильно.

Именно поэтому в большинстве банков, которые действительно соблюдают нормативы, все проходит нормально. У них есть свои резервы, чтобы покрыть потери, у них есть возможность привлекать новые средства в кризисный период и всячески стабилизировать ситуацию. А те, у кого отчетность состоит сплошь из воды, не могут этого делать. И им приходится обращаться за помощью, чтобы спасти бизнес.

Самая редкая причина санации в банке — последствия кризиса. Но тяжелое финансовое положение в стране не является основной причиной. Просто каждое неудачное решение руководства и исполнителей на местах открывается именно в период кризиса, и тогда все это набирает критическую массу. Возьмем банальный пример: какой-нибудь банк в 2013 году провел неудачную политику привлечения средств и выдачу кредитов. Взял слишком много, и выдал под большие проценты. А в итоге половина людей не платит по своим обязательствам. В обычной ситуации нужно было рефинансировать кредиты и дожимать через коллекторские агентства, привлекая дополнительные средства инвесторов.

Но во время кризиса 2014 года всем банкам пришлось аккумулировать огромные резервы на то, чтобы выдавать деньги и перепродавать валюту. Получилось так, что если они перед этим сильно ошиблись, то денег не хватало на всех. Приходилось залезать в еще большие кредиты для того, чтобы отдать деньги.

Как определить, что скоро будет санация

Теперь о практической стороне вопроса. Санация не принесет пользы для вкладчиков, поэтому хотелось бы заранее объяснить, как определить финансовое положение организации. Есть несколько базовых признаков, по которым можно определить, что в банке не все стабильно:

  • Повышение процентной ставки и агрессивная политика привлечения средств. Это основной признак, который говорит о том, что у банка не хватает денег. Повышение ставки — вынужденная мера, агрессивная реклама — тоже.
  • Много просроченной задолженности. Это можно посмотреть в отчете о финансовых результатах, она публикуется на сайте банков. Нужно обращать внимание на строки с задолженностью (краткосрочной и долгосрочной) и смотреть динамику. Если она увеличивается, банк привлекает все больше средств. А если собственный капитал в течение этого времени остается на одном и том же уровне, то у банка серьезные проблемы.
  • Средний срок депозита. Это уже более закрытая информация, но она есть в отчетах ЦБ и различных аналитических сводках. С её помощью можно понять, через сколько месяцев банк окончательно останется без денег вкладчиков, если все перестанут приносить деньги. Если больше года — все относительно нормально, меньше — уже повод задумываться, потому что банки в основном хотят привлекать среднесрочные вклады.

Это признаки скорого кризиса и того, что банк в один момент может обанкротиться. Нужно внимательно следить за отчетностью всех банков, за исключением ТОП-20, которые в любом случае будут финансироваться. Если вы хотите долго и плодотворно сотрудничать со средним банком, придется постоянно следить за его финансовым положением.

Кто выбирает банки для санации и как это происходит

Все работы по выбору банков для санации ложатся на плечи ЦБ. Он либо самостоятельно, либо вместе с АСВ, прорабатывает отчетность конкретной кредитной организации, выявляет ошибки и принимает решение, стоит ли работать с банком и пытаться вывести его из кризиса. Но окончательное решение все равно у ЦБ, и только он может сказать, кого вытаскивать, а о ком можно забыть.

Есть два официальных критерия, по которым Центральный банк принимает решение о санации:

  • Если банк важен для экономики. Это может быть как наличие большого капитала, так и просто участие в развитии региона или отрасли.
  • Если проблемы банка вызваны не внутренними, а внешними факторами. То есть, если у банка плохое руководство, которое принимало неправильные решения, ЦБ не возьмется за санацию. А вот если проблемы вызваны кризисом, то с кредитной организацией будут работать.

С первым критерием все понятно. Условный Сбер или ВТБ будут спасать всеми силами. Когда я в 2016 году смотрел отчет Россельхозбанка, они там выдали цифру в 86 миллиардов рублей убытков. И кого-то это смутило? Нет, ведь банк спонсируется государством и выполняет половину его программ в сельскохозяйственном секторе. И если возникнет сложная ситуация у кредитной организации, то санация будет проведена неофициально, банк вытащат.

Но второй критерий выглядит забавно и вот почему.

Банк Траст в предкризисный период через офшоры вывел 15 миллиардов рублей. В деле были замешаны руководитель и трое его подчиненных. Потом кризис, паника и люди, которые хотят получить свои деньги. В итоге вкладчики вывели 3 миллиарда рублей из банка, даже несмотря на то, что не получили свои проценты. И из-за этого состояние банка пошатнулось. Вскрылись все проблемы и подделанная отчетность. И если бы не эти 15 миллиардов, банку бы не так сильно досталось, и еще было бы достаточно денег для соблюдения нормативов и стабильной работы. Но банк все равно взяли на процедуру санации.

Признаки проблем банка, после которых требуется санация

В федеральном законе №127 приведены 6 причин, которые влекут за собой введение в банке временной администрации:

  • Неоднократные просрочки банка по своим кредитным обязательствам в течение последнего полугода.
  • Нарушение сроков (более чем на 3 дня) уплаты налогов и сборов из-за недостатка средств на счетах.
  • Несоблюдение установленных Центробанком нормативов размера капитала кредитной организации.
  • Сокращение объемов капитала банка за год более чем на 20% (при нарушении норматива достаточности средств).
  • Нарушение норматива минимального объема текущей ликвидности (на 10% и более в течение месяца).
  • Уменьшение стоимости активов банка ниже уровня уставного капитала.

Закон обязывает владельцев банка при обнаружении любой из приведенных причин немедленно обратиться в Центробанк с просьбой о проведении санации. К ходатайству должен быть приложен план финансового оздоровления. ЦБ РФ либо принимает данный план во внимание, либо отклоняет его, иногда изменяя или дополняя, если речь идет о системообразующих кредитных организациях.

Также инициировать процедуру санации может сам Банк России по результатам плановых или внеплановых проверок деятельности кредитной организации.

Бывают и другие ситуации. Например, в 2010 году решение о санации Банка Москвы структурами ВТБ было принято после отставки мэра столицы Юрия Лужкова (мэрии принадлежало более 46% акций БМ), возбуждения уголовных дел против руководства банка и проверки финансовой организации Счетной палатой.

Правоохранительные органы обнаружили признаки вывода капиталов через сомнительное кредитование структур, принадлежащих топ-менеджменту банка и бизнесменов, связанных с мэрией.

В 2009 году Банк Москвы выдал почти 13 миллиардов рублей ЗАО «Премьер Эстейт» для приобретения большого земельного участка на западе Москвы у компании супруги бывшего мэра столицы. Залогом стали акции компании-заемщика на сумму аж 10 000 рублей.

Поступившие на счет «Премьер Эстейт» миллиарды были немедленно списаны в виде «безвозмездной помощи третьему лицу», а сама фирма вскоре перестала обслуживать кредит. Подобные случаи были далеко не единичными, и создали серьезную «дыру» в капитале Банка Москвы.

Как выбирают банки для санации

Почему у одних проблемных кредитных организаций отбирают лицензии, а другим предоставляют крупные средства? В чем критерий отбора? Есть два основных фактора, при которых используется финансовое оздоровление:

1 Банк имеет большое значение для экономики страны или конкретного региона либо входит в число крупнейших банков РФ. Примеры – ФК «Открытие», Бинбанк на уровне РФ, Банк Москвы в Центральной России, банк «Солидарность» в Самарской области.

Скажем, «Открытие» является восьмым по величине и крупнейшим частным банком в РФ, входит в перечень системно значимых организаций, утвержденный ЦБ РФ. Его закрытие, по словам первого зампреда Центробанка Дмитрия Тулина, могло бы повлечь значительные риски для стабильности банковского сектора, поскольку помимо 540 миллиардов рублей депозитов физлиц и 22 отделений под контролем этого банка санированный им НБ «Траст» и крупнейшая страховая компания страны “Росгосстрах”

Однако, в случае с Открытием, была более веская причина для его спасения. Если бы его не спасли, то в банковском секторе возник бы эффект домино и Открытие утянул бы за собой большое количество банков. Каким образом?

Для своих финансовых операций, в том числе и по приобретению убыточных «Росгосстраха», НПФ «Лукойл-гарант», банка «Траст», руководство Открытия привлекало средства через размещение облигаций. Облигации выкупали как частные инвесторы, так и различные финансовые структуры, среди которых были банки меньшего размера. Затем эти банки закладывали облигации в ЦБ по РЕПО для получения краткосрочных займов.

Если не вдаваться в сложные финансовые понятия, то в случае банкротства Открытия получилось бы примерно так: их облигации бы обесценились, а точнее списались бы долги по этим облигациям. А значит, мелкие банки, выкупившие эти облигации, потеряли бы вложенные в них капиталы. Для кого-то из них потери могли бы стать существенными, недостаток капитала на балансе в одночасье лишил бы их лицензии.

Потерял бы деньги и Центральный Банк, выдавший краткосрочные займы другим банкам под залог облигаций Открытия. А также выдавший ранее крупные суммы средств самому Открытию. По сути, у ЦБ в данном конкретном случае не было других вариантов.

2 Устойчивость банка пошатнулась в связи с внешними факторами, а не с внутренними проблемами. Подобная ситуация была в свое время у калужского Газэнергобанка, который санировался сначала Пробизнесбанком, практически вышел из кризиса, но тут «погиб» уже сам Пробизнесбанк, после чего калужская кредитная организация перешла под крыло СКБ-банка. В результате сейчас Газэнергобанк достаточно стабильно работает в 6 областях Центральной России.

В эту же категорию попадает банк «Траст», который помимо неприглядных действий своего менеджмента (по информации следствия, председатель правления, финдиректор и еще трое руководителей через кредитование подставных офшорных фирм вывели на Кипр около 15 миллиардов рублей) стал заложником паники вкладчиков в период резкого роста курса доллара. Тогда физлица за несколько дней вывели свыше 3 миллиардов рублей, мгновенно обнажив все проблемы банка с ликвидностью и липовой отчетностью о собственном капитале.

Решение о санации того или иного банка принимается Центробанком либо по результатам контрольных процедур и промежуточной отчетности, либо по просьбе самой кредитной организации – как это было, с «Открытием» и Бинбанком.

Важный момент: санация редко применяется, если имеются признаки мошеннических действий, затрагивающих основной бизнес. К примеру, банк «Югра», входивший в тридцатку крупнейших в РФ по размерам активов, использовался владельцами как «пылесос»: деньги вкладчиков (в том числе госорганизаций) переводились в личный бизнес собственников через выдачу заведомо невозвратных кредитов подставным фирмам. Центробанк не стал оздоравливать банк, назвав его «финансовой пирамидой».

Что означает санация для вкладчиков

Процедура оздоровления для того и применяется, чтобы организация смогла выполнить взятые на себя ранее обязательства. То есть граждане, а также юридические лица, которые обслуживались в определённом банке, в том числе хранили свои сбережения, получат дополнительную гарантию защиты собственных средств и прав.

По сути, начало санации значит, что банк продолжит свою деятельность и, самое главное, выполнит свои обязательства перед кредиторами. При отсутствии санации организация была бы объявлена банкротом. Последствия были бы более непредсказуемыми.

В целом, ситуация изменится следующим образом:

  • банк получит дополнительные средства;
  • над финансовой деятельностью будет установлен некоторый контроль с целью использования средств для погашения обязательств;
  • ставки по вкладам не подлежат изменению, обязательства исполняются в прежнем размере по ранее заключенным условиям.

А вот для банка санация – не такой положительный момент. Да, фирма сможет обслужить свои долги, но также получит и ряд обязательств перед лицами, которые осуществили вливание. В некоторых случаях речь идёт о передаче доли тем, кто осуществил вложения, а в некоторых случаях и о полном переходе права собственности.

Основные последствия санации для руководства финансовой организации заключаются в следующем:

  • структура управления организацией будет изменена. Возможно сокращение числа филиалов, а также сокращение сотрудников;
  • если оздоровление не приносит желаемого результата, банк должен начать процедуру банкротства, последствия которой будут более существенными.

Как минимум, руководство банка будет временно отстранено от управления организацией, так как именно его действия привели к возникновению проблемной ситуации. Кроме того, банк получит некоторые обязательства перед лицами, которые будут осуществлять финансовые вложения.

Чем грозит санация собственникам банка

Санация всегда приводит как минимум к временному устранению собственников от процесса управления банком и передаче этой функции временной администрации. Кроме того, от владельцев требуется согласие на передачу доли в уставном капитале в обмен на финансовую помощь (в особо серьезных случаях – например, когда действующие владельцы не идут на контакт с ЦБ, а ситуация продолжает ухудшаться, – активы изымаются без их согласия).

В большинстве случаев это приводит к тому, что после окончания процесса оздоровления банка он становится дочерним у компании-санатора (либо основным владельцем становится государство, если санацией занимались ЦБ или АСВ).

Кроме того, финансовое оздоровление банка для его собственника может обернуться следующими последствиями:

  • Изменение управленческой структуры, числа филиалов, количества сотрудников банка.
  • Если санация не дает результата, владелец обязан инициировать процедуру банкротства.

Как проводится процедура оздоровления

Попросту говоря, чаще всего банку, который испытывает определённые финансовые трудности, находят нового владельца – он и решает его проблемы. Это может быть более крупная финансовая организация или Банк России в лице Агентства по страхованию вкладов.

Процесс вливания средств можно косвенно сравнить с кредитованием. Санатор предоставляет банку финансы на льготных условиях, данные средства и используются для оздоровления экономического положения.

Процедура не проводится быстро, обычно длится 10-15 лет, в зависимости от обстоятельств. Только в самом конце процедуры, когда все финансовые проблемы будут решены, можно говорить об успешном завершении работы.

На данный момент Банк России может действовать и иначе. Он получил право прямого участия в управлении капиталом, что позволяет вливать в деятельность фирмы собственные средства. В таком случае длительность сокращается до одного года.

Способы оздоровления

Процедурой санации, проводимой Центральным банком, АСВ или санатором, назначенным ими, предусматриваются два основных направления деятельности:

  • выделяются дополнительные финансовые ресурсы;
  • выбираются методы финансовой стабилизации и способы их реализации.

Финансирование мер, направленных на экономическое выздоровление, происходит разными способами. Чаще всего применяются такие варианты:

  1. Используются средства владельцев банка. Является наиболее спокойным и эффективным вариантом, решающим финансовые проблемы.
  2. Санируемому банку оказывается прямая финансовая помощь Центробанком или АСВ.
  3. Используются средства санатора, назначенного для оздоровления ситуации.
  4. Денежные средства предоставляются Центральным банком или АСВ непосредственно санатору.

Видео по теме:

Почему санация применяется не ко всем

Финансовое оздоровление действительно может помочь решить возникшие проблемы, которые имеются у банка. Однако на практике процедура применяется далеко не ко всем банкам. Как минимум, она представляется очень сложной и дорогостоящей. Ресурсов Банка России на всех не хватит.

Для того чтобы к банку применялась процедура санации, необходимо соблюдение ряда условий:

  1. Финансовая организация должна иметь важное значение для экономики в целом или для какого-то региона. Банкротство или закрытие организации может подорвать общее доверие к банковской системе, так как организация является одним из ключевых участников рынка. Кроме того, причиной применения процедуры может стать тот факт, что в конкретном банке располагаются какие-то государственные активы, либо средства социально важных организаций или государственных структур.
  2. Деятельность финансовой организации не должна нарушать действующее законодательство. Например, если управление банком было основано на противоправных действиях, нарушениях действующих норм или рискованных операциях, то в проведении санации может быть отказано.
  3. В проведении санации есть экономическая выгода. Очевидно, что оздоровление требует существенных финансовых вложений. Банк России тщательно оценивает риски, целесообразность и обоснованность проведения процедуры, прежде чем приступить к реализации.

При проведении санации бизнеса в целом, а также санации банков, используется ряд принципов, на которых основывается процедура:

  • процедура должна быть проведена в разумные сроки. Начинать её слишком рано может быть невыгодно, так как в некоторых случаях организации в состоянии решить свои проблемы самостоятельно. Затягивать начало процедуры также может быть невыгодно, так как это приведёт к тому, что проблемы потребуют слишком больших финансовых вложений;
  • санация должна проводиться максимально быстро, затягивание процесса будет нарушать права кредиторов и самого банка. Стратегия процедуры должна носить мобильный характер;
  • расходы должны быть минимализированы. Средства, вкладываемые в решение проблем, должны быть ограничены реальным положением дел. Не имеет смысла вкладывать в банк больше, чем ему необходимо;
  • все проводимые процедуры должны быть максимально понятны как самому банку, его сотрудникам и руководству, так и прочим заинтересованным лицам;
  • действия должны быть сбалансированными. Процедура обязана максимально соблюдать баланс между интересами организации, государства, общества и кредиторов.

Получается, что банки, которые не имеют какой-то особой значимости, не могут рассчитывать на проведение в их отношении такой процедуры. Оздоровление должно быть обоснованным и реализуемым.

Санация банков – это хорошо или плохо?

Ответить на этот вопрос мы дадим Профессору кафедры международных финансов МГИМО, доктору экономических наук – Валентину Юрьевичу Катасонову. Он прокомментировал отзыв лицензии у крупнейших российских банков входящих по размерам активов в первую десятку рейтингов ЦБ.

Видео: Санация банков – это хорошо или плохо?

Где найти список всех банков проходящих санацию?

В Российской Федерации постоянно проходят санацию крупные и небольшие банки, но для того, чтобы иметь представление о конкретных банковских организациях, которые в данный момент подвергаются этой процедуре, не обязательно посещать сайты всех банков в надежде найти там такую информацию.

Список банков, проходящих санацию, можно найти по этому адресу: https://www.bankodrom.ru/spisok-saniruemyh-bankov-v-rossii/.

Этот список постоянно обновляется и содержит только актуальную информацию о санируемых банках РФ.

Когда требуется проведение санации предприятия?

Под санацией понимают комплекс мероприятий по выравниванию финансового состояния фирмы с целью не допустить банкротства. Участвовать в процедуре могут кредитные и коммерческие организации, представители исполнительной власти и прочие.

Санация – спасательный круг компании в финансовом океане платежей, задолженностей и обязательств. Рассмотрим в каких случаях проводится санация предприятия:

Санация предприятия будет проведена лишь в случае удовлетворения ходатайства, поданного одной из сторон правоотношений, и выявления реальных шансов возврата юридическому лицу платежеспособности и возможности продолжать деятельность.

Главная задача санации – выведение организации из зоны экономического кризиса. Для её решения разрабатываются конкретные меры, основной из которых является процедура переоценки системы управления и реорганизация процессов управления фирмой. В совокупности принятые меры должны повлечь результаты в виде:

Уровень текущей экономической нестабильности компании и желания её ликвидации со стороны учредителей во многом определяет путь, по которому будут проводиться оздоровительные меры.

Какие есть формы санации предприятия?

Санация предприятия может проводиться в двух форматах, отличающихся степенью запущенности ситуации на производстве и рисков, которые несет его экономический кризис.

  1. Реорганизация обязательств должника, не требующая смены правовой формы компании. Используется для выведения юридического лица из состояния временного кризиса.

Оказать помощь в достижении цели могут коммерческие банки, выдав целевой кредит на нужды фирмы. Может быть произведен перевод долга на другую организацию или запущен выпуск ценных бумаг.

  1. Изменение формы юридического лица и формата его деятельности с переменой его правового статуса. Данные меры применяются в крайних случаях, когда ситуация оказывается безнадежной.

Формы проведения глубокой реорганизации

Слияние

Санируемая фирма вливается в компанию, отвечающую требованиям по объему активов и занимающую устойчивую позицию в экономическом плане. В процессе объединения должник теряет собственный правовой статус.

В случае отраслевого единства рассматриваемых организаций происходит горизонтальное слияние, если они работают в смежных сферах – вертикальное. В случае обособленности производственной деятельности компаний их объединение определяют термином «конгломератное».

Разделение

Применяется в работе с крупными компаниями, деятельность которых затрагивает несколько производственных отраслей. Имущество и долги распределяются между всеми участниками.

Поглощение

Организация-санатор поглощает несостоятельную организацию, приобретая в собственность её активы и долги. При этом кризисную компанию новый владелец может включить в свой состав, а может оставить в виде дочернего филиала.

Преобразование в АО

По решению учредителей может быть проведена смена правовой формы юридического лица на акционерное общество. Важным условием является соблюдение при формировании уставного капитала норм о его размере.

Приватизация

Вариант актуальный для организаций с долей государственного участия. Процедура санации предприятия предполагает передачу прав управления и пользования фирмой частным лицам.

Сдача в аренду

Способ санирования государственных юридических лиц. В рамках договора они на правах аренды переходят одному или нескольким представителям действующего штата. Вместе с управленческими полномочиями арендатору передаются долги и обязательства должника.

Независимо от выбранного варианта оздоровления, санация предприятия должна осуществляться в рамках намеченного плана и под контролем арбитражного суда. Если полномочными органами не было установлено иного, преобразования должны завершиться в 18-тимесячный срок.

Виды санирования предприятия

Действующее законодательство РФ, регулирующее вопросы несостоятельности и банкротства юридических лиц, дает последним возможность решить проблему двумя способами: в порядке досудебной санации и путем проведения санирования по решению арбитражного суда.

Досудебная санация предприятия предполагает возможность участия в процедуре собственников фирмы-должника, её кредиторов и внешних инвесторов, заинтересованных в восстановлении стабильной работы конкретного юридического лица. Цель – не допустить банкротства организации путем применения реабилитационных мер финансового характера.

Комплекс оздоровительных мероприятий включает в себя несколько элементов:

В России принять участие в лечении крупной стратегически значимой для страны компании могут и государственные органы, выделяющие на это средства из федерального бюджета. Примеры санации предприятия при помощи господдержки можно увидеть в банковской сфере. Успехов в этом направлении правительство добилось с группой «ФК Открытие», которая не только восстановила свою платежеспособность, но и показала весомый прирост прибыли.

Во втором случае, когда решение о необходимости проведения оздоровительных мер было принято судом, управление санацией предприятия передается внешнему управляющему. Уполномоченное лицо назначается соответствующим судом и принимает обязанности по выводу компании из кризиса. В зависимости от состояния фирмы, располагающего ею объема средств и суммы долгов управляющий определяет каким путем необходимо следовать для достижения положительных результатов.

Цели санации

Целями санации являются:

  • улучшение структуры капитала компании
  • сохранение кредитного рейтинга и стоимости акций путем досудебного решения вопроса;
  • продажа низколиквидных активов
  • оптимизация кадров
  • погашение просрочек по обязательным платежам в бюджет и кредитам;
  • восстановление нормального функционирования компании.

Возбуждение дела о банкротстве в арбитражном суде и введение наблюдения часто является причиной падения курса акций, отсюда, соответственно, уменьшение уставного капитала, что усугубляет несостоятельность. Санация, проведенная до суда, позволяет избежать падения курса акций. Для социально значимых организаций также важно восстановить платежеспособность посредством санации без приостановления основной деятельности и передачи контроля над юрлицом арбитражному управляющему.

Виды санации

Санация может производиться двумя основными способами – с изменением юридического статуса компании и без изменения статуса.

Статус компании определяется ее организационно-правовой формой, размером и наличием разрешений. В частности, сменой статуса считается:

  • перевод ООО в акционерное общество
  • получение лицензии на новый вид деятельности
  • увеличение или уменьшение численности сотрудников и размера прибыли до предельных.

Например, перевод в статус «малое предприятие» происходит при увеличении годового дохода до 800 миллионов рублей.

Без изменения статуса

Без изменения статуса санация осуществляется:

  • через предоставление финансовой помощи
  • путем диверсификации производства
  • посредством продажи части активов через разделение.
Финансовая помощь предоставляется санатором в долг под проценты или в обмен на часть активов (производственных мощностей вместе с коллективом). Это называется прямой санацией, то есть санация совершается без реорганизации фирмы должника.

Активы могут передаваться санатору через процедуру разделения, когда от фирмы должника отделяется дочернее юридическое лицо, к которому относятся долговые претензии и низкорентабельные подразделения. В результате санатор получает действующие производственные мощности, которые можно перепрофилировать или обновить при условии погашения претензий кредиторов. Юрлицо должника при этом остается в прежнем статусе.

С изменением статуса

Существует два вида санации с изменением статуса предприятия:

  • перевод активов в новое акционерное общество
  • присоединение должника к финансово устойчивой компании.
Перевод активов в новое ОАО с последующей продажей его акций на бирже и увеличением таким образом уставного капитала производится под контролем фирмы санатора, которая выкупает контрольный пакет акций, а остальные размещает на бирже. Предприятие должника при этом прекращает свое существование.

При присоединении должника к более стабильному предприятию статус должника также утрачивается. Существует три варианта такого присоединения:

  • вертикальное;
  • горизонтальное;
  • конгломератное.

Вертикальное присоединение предполагает, что компании должника и санатора являются разнопрофильными, и фактически соединяются только уставные капиталы, или компании являются частью более сложного процесса. Например, к вертикальному присоединению относят покупку банкротящегося поставщика ресурсов крупной компанией – переработчиком таких ресурсов.

При горизонтальном присоединении фирма санатора имеет тот же профиль, что и фирма должника – такой вариант подходит санатору, который решил расширить производство, получив сразу готовые мощности с трудовым коллективом.

Конгломератное присоединение является сложной комбинацией горизонтального и вертикального и имеет своей целью диверсификацию производства с целью повышения его рентабельности.

Когда и в каких видах проводится санация

Процедура санации востребована в некоторых ситуациях, среди которых в числе основных следующие:

  1. Предприятие самостоятельно изыскивает варианты получения внешней помощи для возможности выхода из кризисного положения. При этом со стороны кредиторов не инициируется банкротство компании.
  2. Организация по своей инициативе обращается в арбитражный суд. В заявлении указывается собственное банкротство и вносится предложение о применении санации.
  3. В результате поступления заявлений от кредиторов организации-должника принимается судебное решение о санации.

Какие требования предъявляются к сделке по выдаче банковской гарантии незадолго до утверждения плана санации банка?

В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:

  • Реорганизацию задолженности предприятия, не сопровождаемую изменением его юридического статуса. Способ применим для ликвидации неплатежеспособности в ситуациях кризисного состояния, оцениваемого как временное.
  • Реорганизацию компании, в ходе которой происходит изменение юридического статуса санируемого должника. Способ используется при безнадежном кризисном положении в организации.

К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.

Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:

  1. Слияния. Компания-должник вливается в устойчивую в финансовом отношении компанию, теряя при этом юридический (самостоятельный) статус. При объединении организаций одной отрасти имеет место слияние горизонтальное, при объединении компаний из смежных отраслей – вертикальное, а если предприятия не имеют отраслевых или иных пересечений, то процесс носит название конгломератного слияния.
  2. Разделения, применяемого в отношении организаций, занятых производственной деятельностью многоотраслевого характера.
  3. Поглощения. Санатор, поглощая проблемную компанию, получает в результате комплекс имущества и основную часть активов должника, который сохраняется в виде юридического лица при получении статуса дочернего предприятия.
  4. Преобразования (по решению учредителей) в акционерное общество. При выборе данной процедурной формы требуется обеспечение предусмотренного действующим законодательством минимального размера средств для создания уставного фонда.
  5. Приватизации, которая также востребована при процедуре санации государственных предприятий.
  6. Сдачи в аренду. Форма применима в отношении предприятий государственной принадлежности, передаваемых (одновременно с долгами организации) в аренду участникам трудового коллектива.

В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации

Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.

Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.

С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.

Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.

Итог. На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.

Какие пункты предусматривает план санации предприятия

При ведении досудебной санации компания составляет план процедуры совместно с кредиторами, в котором указываются:

  • данные о текущем финансовом и хозяйственном состоянии и организационной структуре должника, наличии дочерних предприятий, филиалов, представительств, правовом статусе имущества подразделений;
  • цели процедуры и меры, предусматриваемые для улучшения платежеспособности компании (реструктуризация организации, реализация и сдача в аренду имущества, ликвидация нерентабельных производств или их перепрофилирование, изменение сроков оплаты платежей (рассрочка), изменение (продление) сроков займов, уменьшение численности штатного списка), а также временные границы для их осуществления;
  • расчет размеров необходимых средств, требуемых для проведения запланированных мероприятий;
  • выявление источников финансовых средств для осуществления мероприятий, предпринимаемых для оздоровления производственной деятельности: обязательства инвесторов и кредиторов касательно выделения финансовой поддержки или условий гашения задолженности, банковские ссуды, бюджетные ресурсы;
  • условия, от выполнения которых зависит участие инвесторов и кредиторов в ведении досудебной санации: распоряжение долей от продукции организации, аренда фондов предприятия или получение (покупка) права собственности на имущество, перевод долга (кредиторских требований) на инвестора;
  • ожидаемые последствия после выполнения принятого плана мероприятий по санации, прогнозные показатели по прибыли и убыткам, движению денежных средств на планируемый период.

К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.

Санирование с изменением статуса предприятия

Под санированием с изменением статуса предприятия-должника понимается осуществление процедуры реорганизации, которая проводится при кризисном состоянии предприятия.

При проведении такой санации выбирается одна или несколько следующих форм, чтобы достичь цель и осуществить мероприятия по реорганизации предприятия-должника:

Слияние

В случае выбора слияния в качестве формы санирования предприятие – должник сливается с другим предприятием, которое является более устойчивой организацией в финансовом плане.

В результате слияния предприятие-должник теряет свой официальный самостоятельный статус юридического лица.

В случае слияния предприятий, которые относятся к одной отрасли, говорят о горизонтальном слиянии.

Если же объединение предприятий осуществляется с участием предприятий смежных отраслей, то говорят о вертикальном слиянии.

Поглощение

Санатор приобретает предприятие, являющееся должником.

В этом случае санатор приобретает полноценный имущественный комплекс, большую часть, принадлежащую к его активам.

Предприятие, которое санируют в то же время может сохраниться, как отдельное предприятие в виде дочерней компании предприятия – санатора.

Разделение

Разделение используют для тех предприятий, которые способны осуществлять производственную деятельность в многоотраслевой среде.

Преобразование в акционерное общество

Акционерное общество может создаваться по инициативе группы лиц, желающих стать учредителями акционерного общества.

Необходимым условием санирования в этом случае является обеспечение минимального уровня уставного капитала акционерного общества, который закреплен на законодательном уровне.

Передача предприятия в аренду

Этот пункт применим к государственным предприятиям, которые могут быть сданы в аренду по договору одному из членов трудового коллектива.

В этом случае долги санируемого предприятия переходят на коллектив арендаторов.

Приватизация

Приватизация является одним из способов санирования государственных предприятий.

Какие мероприятия проводятся при санации предприятия?

Манипуляции по выправлению экономического состояния организации применяются в случаях, когда она оказывается на грани банкротства. Финансовая санация предприятий определяется конкретными целями:

Основная идея заключается в достижении устойчивого положения компании в экономическом плане и недопущении её ликвидации. Для этого проводятся различные мероприятия, которые можно разделить на две группы методов:

Защитный
Наступательный

Какие мероприятия проводить решает арбитражный суд, основываясь на анализе текущего состояния юридического лица.

Возможные последствия процедуры санации

Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.

За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:

  1. Об исполнении принятого плана мероприятий и окончании процедуры по восстановлению платежеспособности проблемного предприятия.
  2. О направлении в суд заявления, содержащего ходатайство о:
    • прекращении процесса досрочно по причине восстановленной платежеспособности компании и начала расчетов с долгами (кредиторами);
    • продлении ранее определенного срока (периода) для проведения процедуры;
    • признании компании банкротом и запуске процесса ликвидации юридического лица;
  3. О заключении мирового соглашения.

К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.

Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.

Кто платит за санацию

С компаниями и фирмами все просто. Они начинают выпускать больше акций и продавать их частным инвесторам. Люди покупают их и дают фирме деньги. А за это потом получат долю в компании и часть прибыли.

А вот санация банков — другой процесс. Её оплачивает либо Центральный банк из своих резервов, либо АСВ. Только агентство страхования вкладов вообще не имеет своих денег и вынуждено брать у ЦБ долгосрочные кредиты под минимальные проценты. Из-за этого создается зависимость между главным финансовым органом страны и компанией, которая помогает возвращать деньги из банков.

У Центрального банка достаточно свободных средств в резервах, чтобы проспонсировать санацию большого количества коммерческих банков. Только не нужно забывать, что резервные деньги еще нужны для того, чтобы реализовывать собственные проекты, а также стабилизировать кризисные ситуации в стране. Так что денег на такие нужды не так уж и много. А вот санация сама по себе стоит дорого.

К примеру, банки Открытие и Бинбанк стоят ЦБ 2 триллиона рублей. Просто для сравнения: доходная часть бюджета страны — 12-13 триллионов. То есть, около 1/6 доходов бюджета страны уйдет только на то, чтобы помочь двум банкам избежать банкротства.

А если говорить более абстрактно, то большинство денег на санацию идет либо от налогов, либо через дополнительную эмиссию. И в первом случае средства каждого жителя страны направляются на то, чтобы помочь одной компании, а во втором запускается печатный станок, а потом на всех перекладывается увеличенный процент инфляции. То есть за санацию платит каждый гражданин страны — либо напрямую, либо косвенно.

Когда санация предприятия считается завершенной

Санация считается завершенной, в случае, когда санаторы достигли целей по улучшению финансового положения предприятия-должника или предприятие-должник объявляется банкротом.

Источники

  • https://profinansy24.ru/finance/bank/sanaciya-banka-chto-eto
  • https://kakzarabativat.ru/finansy/chto-takoe-sanaciya/
  • https://so-retail.ru/zakrytie/procedura-sanacii-2.html
  • https://myrouble.ru/sanaciya-banka-chto-eto/
  • https://VFinansah.com/other/sanatsiya-chto-eto
  • https://ideamybusiness.ru/finansy/chto-takoe-sanatsiya-predpriyatiya.html
  • https://zakonguru.com/bankrotstvo/yuridicheskix-lic/sanacia.html
  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/sanaciya-predpriyatiya/
  • https://www.audit-it.ru/terms/accounting/sanatsiya.html

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: