Санация предприятия

Содержание
  1. Когда и в каких видах проводится санация
  2. Методы санации и требования к компании-должнику
  3. Виды санирования предприятия
  4. В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации
  5. Формы проведения глубокой реорганизации
  6. Целесообразность и возможность осуществления
  7. Банкротство
  8. Санирование с ориентацией на реорганизацию задолженности
  9. Проведение мероприятий при санировании предприятий
  10. Слияние
  11. Поглощение
  12. Разделение
  13. Преобразование в акционерное общество
  14. Передача предприятия в аренду
  15. Когда возникает необходимость в проведении процедуры?
  16. Этапы
  17. Принципы проведения санации
  18. Кредитные организации
  19. Что подлежит страхованию
  20. Досудебная санация
  21. Санация банков
  22. Признаки финансовых проблем у банка
  23. Основания для санации банков
  24. Санирование с изменением статуса предприятия
  25. Общие понятия банкротства
  26. Условия введения
  27. Основные причины банкротства
  28. Особенности управления организацией при санации
  29. Случаи применения
  30. Нюансы использования санации при банкротстве предприятия
  31. Контроль со стороны суда
  32. Критерии проведения
  33. Меры по восстановлению платежеспособности
  34. Права и обязанности участников финансового оздоровления
  35. Выбор направления
  36. Страхование как инструмент стабильной работы финансовой системы
  37. Присоединение активов компании
  38. Подготовка проекта
  39. Чистая санация
  40. Кому выгодна санация
  41. На какой срок вводится процедура
  42. Специфика мероприятий
  43. Страхование вкладов санируемого объекта
  44. Приватизация
  45. Способы оздоровления
  46. Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица
  47. Плюсы и минусы санации
  48. Мониторинг
  49. Экспертный анализ
  50. Санатор
  51. Характеристика основных видов банкротства
  52. Особенности финансового анализа до начала санации предприятия
  53. Пути решения проблемы
  54. Окончание финансового оздоровления и его последствия
  55. Цели процедуры
  56. Заключение

Когда и в каких видах проводится санация

Процедура санации востребована в некоторых ситуациях, среди которых в числе основных следующие:

  1. Предприятие самостоятельно изыскивает варианты получения внешней помощи для возможности выхода из кризисного положения. При этом со стороны кредиторов не инициируется банкротство компании.
  2. Организация по своей инициативе обращается в арбитражный суд. В заявлении указывается собственное банкротство и вносится предложение о применении санации.
  3. В результате поступления заявлений от кредиторов организации-должника принимается судебное решение о санации.

Какие требования предъявляются к сделке по выдаче банковской гарантии незадолго до утверждения плана санации банка?

В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:

  • Реорганизацию задолженности предприятия, не сопровождаемую изменением его юридического статуса. Способ применим для ликвидации неплатежеспособности в ситуациях кризисного состояния, оцениваемого как временное.
  • Реорганизацию компании, в ходе которой происходит изменение юридического статуса санируемого должника. Способ используется при безнадежном кризисном положении в организации.

К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.

Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:

  1. Слияния. Компания-должник вливается в устойчивую в финансовом отношении компанию, теряя при этом юридический (самостоятельный) статус. При объединении организаций одной отрасти имеет место слияние горизонтальное, при объединении компаний из смежных отраслей – вертикальное, а если предприятия не имеют отраслевых или иных пересечений, то процесс носит название конгломератного слияния.
  2. Разделения, применяемого в отношении организаций, занятых производственной деятельностью многоотраслевого характера.
  3. Поглощения. Санатор, поглощая проблемную компанию, получает в результате комплекс имущества и основную часть активов должника, который сохраняется в виде юридического лица при получении статуса дочернего предприятия.
  4. Преобразования (по решению учредителей) в акционерное общество. При выборе данной процедурной формы требуется обеспечение предусмотренного действующим законодательством минимального размера средств для создания уставного фонда.
  5. Приватизации, которая также востребована при процедуре санации государственных предприятий.
  6. Сдачи в аренду. Форма применима в отношении предприятий государственной принадлежности, передаваемых (одновременно с долгами организации) в аренду участникам трудового коллектива.

Методы санации и требования к компании-должнику

Санирование предприятий – финансовая и экономическая процедура, способствующая улучшению состояния компании и предотвращению банкротства. Существует несколько основных методов санации:

  • сокращается (уменьшается) величина акционерного капитала уменьшением количества выпускаемых акций или обменом акций на большую часть старых акций;
  • предоставляются субсидии правительства, льготные займы, льготы по налогообложению;
  • проводится национализация предприятия;
  • используются антимонопольные законы и т. д.


Следует отметить, что предприятие-должник должно:

  1. Предотвращать непродуктивные расходы.
  2. Максимально соблюдать требования кредиторов.
  3. Соответствовать финансовой реорганизации (механизму санирования) из списка компаний, имеющих реальный потенциал успешной хозяйственной и финансовой деятельности в дальнейшем.

Виды санирования предприятия

Действующее законодательство РФ, регулирующее вопросы несостоятельности и банкротства юридических лиц, дает последним возможность решить проблему двумя способами: в порядке досудебной санации и путем проведения санирования по решению арбитражного суда.

Досудебная санация предприятия предполагает возможность участия в процедуре собственников фирмы-должника, её кредиторов и внешних инвесторов, заинтересованных в восстановлении стабильной работы конкретного юридического лица. Цель – не допустить банкротства организации путем применения реабилитационных мер финансового характера.

Комплекс оздоровительных мероприятий включает в себя несколько элементов:

В России принять участие в лечении крупной стратегически значимой для страны компании могут и государственные органы, выделяющие на это средства из федерального бюджета. Примеры санации предприятия при помощи господдержки можно увидеть в банковской сфере.

Во втором случае, когда решение о необходимости проведения оздоровительных мер было принято судом, управление санацией предприятия передается внешнему управляющему. Уполномоченное лицо назначается соответствующим судом и принимает обязанности по выводу компании из кризиса. В зависимости от состояния фирмы, располагающего ею объема средств и суммы долгов управляющий определяет каким путем необходимо следовать для достижения положительных результатов.

В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации

Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.

Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.

С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.

Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.

На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.

Формы проведения глубокой реорганизации

Слияние

Санируемая фирма вливается в компанию, отвечающую требованиям по объему активов и занимающую устойчивую позицию в экономическом плане. В процессе объединения должник теряет собственный правовой статус.

В случае отраслевого единства рассматриваемых организаций происходит горизонтальное слияние, если они работают в смежных сферах – вертикальное. В случае обособленности производственной деятельности компаний их объединение определяют термином «конгломератное».

Разделение

Применяется в работе с крупными компаниями, деятельность которых затрагивает несколько производственных отраслей. Имущество и долги распределяются между всеми участниками.

Поглощение

Организация-санатор поглощает несостоятельную организацию, приобретая в собственность её активы и долги. При этом кризисную компанию новый владелец может включить в свой состав, а может оставить в виде дочернего филиала.

Преобразование в АО

По решению учредителей может быть проведена смена правовой формы юридического лица на акционерное общество. Важным условием является соблюдение при формировании уставного капитала норм о его размере.

Приватизация

Вариант актуальный для организаций с долей государственного участия. Процедура санации предприятия предполагает передачу прав управления и пользования фирмой частным лицам.

Сдача в аренду

Способ санирования государственных юридических лиц. В рамках договора они на правах аренды переходят одному или нескольким представителям действующего штата. Вместе с управленческими полномочиями арендатору передаются долги и обязательства должника.

Независимо от выбранного варианта оздоровления, санация предприятия должна осуществляться в рамках намеченного плана и под контролем арбитражного суда. Если полномочными органами не было установлено иного, преобразования должны завершиться в 18-тимесячный срок.

Целесообразность и возможность осуществления

На первом этапе, в соответствии с результатами диагностики несостоятельности и мониторинга реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение о проведении санации. Целесообразность ее осуществления обусловлена неэффективностью использованных механизмов, в результате чего кризис в компании продолжает углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного последующего развития при оказании компании внешней помощи на текущем этапе. Если по результатам анализа она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Банкротство

Квалифицированно составленный план финансового оздоровления может быть основой во время принятия важных решений, касающихся оказания помощи. Он оценивает степень эффективности тех бизнес-планов, которые были предоставлены, по целому списку показателей внутренних форм рентабельности и чистой текущей ценовой политики и стоимости. Данные подходы к санации предприятия необходимо применять также оказывая негосударственную финансовую помощь.

В современном российском законодательстве процедура банкротства относится к Гражданскому Кодексу и юрисдикции арбитражных судов в частях, где приводится описание процедур банкротства, и также одновременно к Уголовному кодексу, если имело место выявление нарушений во время рассмотрения дела в арбитражных судах.

Уголовное законодательство предусмотрело формы наказания за неправомерное действие при несостоятельности, преднамеренный и фиктивный вид банкротства. Этим преследуют цели защищать установленный порядок для проведения процедуры несостоятельности, являющийся необходимым условием для оздоровления экономики и стабилизации функционирования отношений предпринимателей.

Непреднамеренными действиями при несостоятельности могут считаться:

  1. Попытка сокрыть имущество или имущественные обязательства, передачу имущества в иное владение, сокрыть, уничтожить или сфальсифицировать учетные документы, которые отражают экономическую деятельность, в том случае, когда эти действия совершал руководитель или собственник предприятия-должника.
  2. Попытка произвести неправомерное удовлетворение списка имущественных требований некоторых из кредиторов, что привело бы к ущербу других.

Преднамеренное банкротство – это процесс преднамеренного создания или увеличения неплатежеспособности компании, которое обусловлено изначально некомпетентным ведением работ.

Фиктивным банкротством является заведомо ложное объявление о банкротстве с намерением получить от кредиторов льготы в виде рассрочки или отсрочки платежей, скидок с размера долга или ликвидации предприятия.

Получается, что банкротство предприятий – это постоянный спутник рыночного типа экономики. Все мероприятия, описанные выше, изначально имеют направленность не в сторону предотвращения кончины деятельности предприятия, избежать которой может быть невозможным поскольку на то могут быть объективные причины, а в сторону качественного преобразования его производственной и хозяйственной деятельности.

Современные условия соответствуют международной практике и мнению большинства как зарубежных, так и отечественных специалистов, что под санацией стоит подразумевать комплекс, в который входят последовательные, взаимосвязанные мероприятия финансового, экономического, организационного, правового, производственного, технического и социального характеров, которые направлены на то, чтобы преодолеть кризис, произошедший на предприятиях и возобновить или достичь их прибыльности и конкурентоспособности на долгий период.

Санирование с ориентацией на реорганизацию задолженности

Отметим, что при выборе этого вида санации статус юридического лица остается неизменным.

Такой вид санации применяется для устранения неплатёжеспособности предприятия.

Он может быть осуществлен только в том случае, если состояние неплатежеспособности предприятие носит временный характер.

Тогда долговые обязательства предприятия будут погашаться за счет средств, поступающих из бюджета государства (если речь идет о санировании предприятия, принадлежащего государству).

Кроме этого, коммерческий банк, у которого стоит на обслуживании данное предприятие, может выдать этому предприятию целевой банковский кредит.

Такой кредит могут выдать после проведения аудиторской проверки.

Также помощь может предоставляться с другой стороны (долг предприятия может быть переведен на другое юридическое лицо, которое желает принять участие в санировании предприятия-должника).

Помимо этого, исходя из гарантий, установленных санатором, предприятием могут дополнительно выпустить облигации или другой вид ценных бумаг.

Проведение мероприятий при санировании предприятий

Мероприятия при санации предприятия включают в себя проведение финансовых, экономических, производственных, технических, организационных и правовых действий, направленных на достижение или восстановление платёжеспособности, прибыльности и конкурентоспособности компании-должника на длительную перспективу. При проведении санирования основными считаются мероприятия финансового и экономического характера.

Финансовые и экономические мероприятия отражают особенности финансовых отношений, возникающих в процессе мобилизации и пользования внутренними и внешними источниками санации предприятия. Это могут быть средства, полученные с условием займа (возвратные или безвозвратные).

Финансовая санация предприятий чаще всего включает в себя несколько этапов, при этом главной целью является:

  1. Покрытие текущих убытков устранение (ликвидация) их причин.
  2. Восстановление или сохранение ликвидности и платёжеспособности компании.
  3. Сокращение всех видов задолженностей.
  4. Улучшение структуры оборотного капитала.
  5. Формирование фондов финансовых ресурсов, необходимых для проведения производственных, технических и организационных мероприятий.

Санация организационного или правового характера освобождает предприятие от непродуктивных производственных структур и улучшает:

  • организационную структуру предприятия;
  • организационную и правовую форму ведения бизнеса;
  • качество менеджмента;
  • отношения членов трудового коллектива.

Слияние

В случае выбора слияния в качестве формы санирования предприятие – должник сливается с другим предприятием, которое является более устойчивой организацией в финансовом плане.

В результате слияния предприятие-должник теряет свой официальный самостоятельный статус юридического лица.

В случае слияния предприятий, которые относятся к одной отрасли, говорят о горизонтальном слиянии.

Если же объединение предприятий осуществляется с участием предприятий смежных отраслей, то говорят о вертикальном слиянии.

Поглощение

Санатор приобретает предприятие, являющееся должником.

В этом случае санатор приобретает полноценный имущественный комплекс, большую часть, принадлежащую к его активам.

Предприятие, которое санируют в то же время может сохраниться, как отдельное предприятие в виде дочерней компании предприятия – санатора.

Разделение

Разделение используют для тех предприятий, которые способны осуществлять производственную деятельность в многоотраслевой среде.

Преобразование в акционерное общество

Акционерное общество может создаваться по инициативе группы лиц, желающих стать учредителями акционерного общества.

Необходимым условием санирования в этом случае является обеспечение минимального уровня уставного капитала акционерного общества, который закреплен на законодательном уровне.

Передача предприятия в аренду

Этот пункт применим к государственным предприятиям, которые могут быть сданы в аренду по договору одному из членов трудового коллектива.

Когда возникает необходимость в проведении процедуры?

Согласно теоретическим исследованиям, жизненный цикл каждой организации, независимо от формы собственности, состоит из четырех стадий: становление, развитие, зрелость и гибель.

Наибольшую прибыль владелец компании получает на этапах развития и зрелости, периоды которых могут длиться десятилетиями, после чего доходы начинают уменьшаться, что в дальнейшем, приводит к банкротству. Именно в такой момент собственнику предприятия необходимо задуматься о проведении процедуры оздоровления организации.

Независимо от того, где применить процедуру санирования, предпосылками к ее проведению могут служить следующие обстоятельства:

  1. Период, когда кредиторы еще не подали иск о возбуждении дела о финансовой несостоятельности должника. В такой ситуации юридическое лицо должно как можно скорее попытаться преодолеть материальные трудности с помощью привлеченных инвесторов.
  2. Момент кризисного финансового положения. Собственник юридического лица может самостоятельно обратиться в арбитражный суд с готовыми предложениями и мерами по восстановлению компании.
  3. Стадия вынесения решения хозяйственным судом при рассмотрении дела о проведении санации. При этом инициатором судебных разбирательств может выступать как кредитор, так и должник. Целью процедуры в таких случаях является погашение кредитных обязательств, а также расходов бюджета самого предприятия.

В зависимости от ситуаций, санирования предприятия проводится в добровольном и принудительном порядке.

Этапы

Финансовое оздоровление компании — это сложный и в определенном значении болезненный процесс для предприятия. Эта процедура требует эффективного управления на каждой из стадий. Таким образом можно выделить следующие этапы:

  • Определение целесообразности и установление возможности его проведения;
  • Обоснование концепции;
  • Определение направлений;
  • Выбор формы;
  • Подбор санатора;
  • Разработка и утверждение проекта;
  • Мониторинг.

Принципы проведения санации

  1. Принцип упущенных возможностей. Он базируется на утверждении, что, чем раньше будет осознана необходимость реорганизации бизнеса, тем легче будет предприятию преодолевать зону неблагополучия (кризис) и не допустить критического падения основных показателей деятельности;
  2. Принцип динамичности экономических процессов. Несмотря на то, что сроки санации строго не ограничиваются, её проведение должно носить оперативный и упреждающий характер, так как запаздывание с неотложными мерами усугубляет положение предприятия. Поэтому в программу санации включаются преимущественно тактические и быстро окупаемые мероприятия, что не отрицает наличия стратегических ориентиров преобразования организации;
  3. Принцип малозатратности антикризисных мероприятий. Данный принцип актуален для любого плана, но при остром дефиците ресурсов на убыточном предприятии, низкой потенциальной возможности получения внешних инвестиций без относительной потери самостоятельности он имеет первостепенное значение;
  4. Принцип прозрачности. Все санационные мероприятия, их задачи, цели и средства достижения, должны быть известны и понятны персоналу предприятия, иначе антикризисная программа будет малоэффективной или вовсе неэффективной, и предприятие не будет выведено из кризисного состояния;
  5. Принцип соблюдения компромисса между интересами. Компромисс должен быть найден между интересами собственников, менеджеров, работников, кредиторов и инвесторов предприятия, иначе неизбежным становится саботаж программных мероприятий со стороны участников, интересы которых ущемлены;
  6. Принцип сотрудничества с персоналом. Этот принцип также является одним из главных и заключается в привлечении сотрудников предприятия к разработке программы санации, так как это повышает их мотивацию и способствует более эффективной реализации программы.

Кредитные организации

Существуют специальные законодательные акты (Федеральный Закон «О несостоятельности кредитных организаций» от 25. 02. 1999 г. № 40), которыми пользуются, когда необходимо осуществить процедуры по предупреждению банкротства кредитных организаций.

Неспособность юридического лица рассчитаться с кредиторами по счетам в течение 3 месяцев после необходимой оплаты ведёт к началу процедуры банкротства. До момента подачи заявления в арбитражный суд о своей несостоятельности проводятся меры предупреждения, которые направлены на финансовое оздоровление.

Государство или муниципальная организация может приобрести акции юрлица или стать поручителями в данной ситуации, предоставить ссуду, реструктуризировать долг. Такие действия существенно повышают кредитоспособность юридического лица. Для осуществления профилактических мер понадобится экспертная оценка имущества. Все оговоренные условия должны быть зафиксированы документально, включая сроки финансовых перечислений, конечную дату выплат и порядок исполнения сторонами всех обязательств. Любые принятые меры должны способствовать улучшению финансового положения должника, учитывая инфляцию.

Предупреждение несостоятельности (банкротства) кредитной организации может поднять её платёжеспособность и уберечь от банкротства.

Что подлежит страхованию

Агентство по страхованию вкладов страхует счета индивидуальных предпринимателей (ИП) в размере до 1,4 миллионов рублей. Для иных форм регистрации компании (АО, ООО, ПАО и другие) отзыв лицензии, значит прекращение их деятельности и заморозку средств на расчетных счетах.

В процессе ликвидации им, конечно, подлежит выплата компенсации, однако период выплаты этих денег может занять не один год.

Не являются застрахованными:

  • вклады, удостоверенные сберегательным сертификатом на предъявителя;
  • деньги на счетах адвокатов, назначенные для профессиональной деятельности;
  • активы, которые переданы в доверительное управление;
  • депозиты в филиалах кредитного учреждения за границей;
  • электронные деньги;
  • обезличенные металлические счета.

Досудебная санация

Стоит обратить внимание на то, что в переходной период к рыночному типу экономики законодательство устанавливало положения о банкротстве, которые были слишком строгими. Этого делать ни в коем случае не стоит, поскольку в противном случае экономику ждет огромная волна банкротств. При этом предоставлять такие же условия тем предприятиям, что уже были приватизированы совсем не целесообразно, потому что в случае, когда частные предприниматели не будут ограничены законодательством о признании несостоятельным, под удар может попасть финансовая дисциплина, что понизит уровень доверия населения к предприятиям с частными лицами и замедлит их развитие.

Российское законодательство предусматривает санацию предприятия-должника, которая может осуществляться в виде досудебного санирования, как один из пунктов в списке мероприятий, задача которых состоит в восстановлении платежеспособности должника и регулировании отношений со всеми кредиторами до того, как возбудить дело в арбитражном суде, одновременно с применением мер периода наблюдений и внешнего управления, несмотря на то, что порядок подачи ходатайства о проведении процесса санирования необходимо подавать в арбитражный суд. Как правило такие ходатайства удовлетворяются при наличии реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.

Досудебную санацию могут проводить собственники предприятия, являющегося должником, кредиторами и инвесторами, которые заинтересованы в производстве, и осуществляется с помощью оказания финансовой поддержки компании-должника.

По ходу проведения досудебного санирования производится полное погашение требования по обязательствам и обязательных платежей. С этой целью должнику предоставляют финансовую помощь. Естественно, в процессе санирования должник берет на себя ряд обязательств, в частности, финансовых.

Если санирование происходит за средства, взятые из федерального бюджета или государственного внебюджетного фонда, бюджета одного из субъектов Российской Федерации, местного бюджета или соответствующего внебюджетного фонда, условия его досудебного проведения будут устанавливать и регулировать в течении текущего года Федеральный закон о федеральном бюджете и федеральные законы о бюджете государственного внебюджетного фонда или с помощью органов, представляющих государственную власть субъектов Российской Федерации или органами локального самоуправления в согласии с действующим законодательством.

Во многих странах законом запрещено оказывать помощь тем, кто является постоянным должником через финансирование, поскольку они усматривают в этом противодействие принципу содействия конкуренции и формирования одинаковых условий для нескольких предприятий. Однако, принимая во внимание российский опыт, и помня об огромном количестве градообразующих и оборонных предприятий стоит признать, что на определенном этапе развития предприятия подобного рода поддержка является необходимостью, а не прихотью, учитывая развитие экономической системы страны. Единственное условие – подобные происшествия не должны оставаться в качестве регулярной нормы, но быть исключением из правил, применяясь только в тех случаях, когда при объективном рассмотрении видно, что другого выхода из ситуации, которая сложилась, нет.

Санация банков

Термин «санация» чаще используется относительно банковских организаций. Центральный банк, в качестве мегарегулятора банковского сектора в государстве, тщательно контролирует, чтобы все кредитные организации исполняли свои обязанности, соблюдали существующие нормативы и правила. Систематические нарушения указаний Центробанка могут привести к разорению банка или проведению рискованной кредитной политики, которая может навредить всему банковскому сектору.

Чтобы предотвратить сильный удар по экономике, Центральный банк берёт под свой контроль ещё не совсем безнадёжные банки и проводит санацию. Обычно эта процедура происходит следующим образом:

  • банк предупреждается о том, что необходимы изменения в подходе к бизнесу;
  • если предупреждения игнорируются, банк ставят на учёт и продолжают за ним наблюдать;
  • когда банк перестанет исполнять свои обязательства и возникнет угроза банкротства, Центробанком направляется команда, которая займётся предотвращением разорения банковской организации.

Когда санировать кредитную организацию не удаётся, у банка отзывают лицензию. При этом руководителей лишают права занимать свою должность, а компания ликвидируется проведением процедуры банкротства. Если санация проходит успешно, владельцы банка и его руководство лишаются доли своих акций, деньги передаются другим инвесторам, которые станут владеть кредитной организацией.

Признаки финансовых проблем у банка

Законодательство РФ чётко описывает основания, которых достаточно для того, чтобы назначить процедуру санации банковского учреждения. Это следующие признаки:

  1. Банк не выполняет последние полгода требования кредиторов и не выплачивает обязательства.
  2. Невозможно проводить платежи в течение трёх дней, так как отсутствуют денежные средства на банковских корреспондентских счетах.
  3. Не соблюдаются нормативы, установленные Центральным банком по текущей ликвидности (больше 10% за месяц), а также показатели платёжеспособности и минимального размера капитала банковской организации.
  4. Сократился размер капитала (на 20% или больше) в сравнении с максимальным показателем за предшествующий год.
  5. Размер капитала кредитной организации снизился за отчётный период ниже уровня, который установлен в учредительных документах (для банковских организаций, работающих больше трёх лет).

Если выявился любой из вышеописанных факторов, руководители банка обязаны приступить к санации. Кроме этого, банк должен довести соответствующую информацию до ЦБ, выступающего регулятором рынка. Когда нарушения выявляются сотрудниками Центробанка, осуществляющих контроль, банку выносят предписание по устранению этих нарушений или вводят принудительную процедуру санации.

До недавнего времени существовали два варианта такой процедуры:

  • использовались средства Агентства страхования вкладов;
  • назначался санатором другой банк, обладающий достаточными средствами для санации проблемного банковского учреждения.

В 2017 году Центробанк запустил третью возможную схему санирования кредитных организаций, создав Фонд консолидации, в деятельности которого главную роль играют представители самого Центрального банка. Именно эта схема используется сейчас для санирования некоторых отечественных банков.

Основания для санации банков

Основанием при принятии решения о санации, кроме факторов, связанных с финансовым положение банка, выступают два существенных критерия:

  1. Банк занимает значительное место в финансовом секторе государства. Это значит, что его банкротство может сильно навредить всей банковской системе РФ, что приведёт к проблемам других банковских организаций.
  2. Трудности кредитного учреждения являются временными и несистемными и вполне устранимы при разумном инвестировании собственниками банка или санаторами.

Чаще всего санация осуществляется в финансовых структурах, давно работающих на рынке и имеющих устоявшийся статус и хорошую репутацию. Если дело касается недавно открытого или небольшого банка, Центробанк скорей всего отзовёт лицензию и прекратит его деятельность.

Санирование с изменением статуса предприятия

Под санированием с изменением статуса предприятия-должника понимается осуществление процедуры реорганизации, которая проводится при кризисном состоянии предприятия.

Общие понятия банкротства

В период кризисной ситуации, которая наблюдается сегодня в мире, встает вопрос о выживании хозяйствующих субъектов. Основным следствием кризиса является неспособность субъекта хозяйствования осуществлять необходимые платежи. В результате чего, предприятие находится на грани банкротства.

Для признания предприятия банкротом, необходимо пройти ряд процедур, с использованием различных методик финансового управления.

Банкротами могут признаваться как юридические лица, так и индивидуальные предприниматели. Под процедуру банкротства, попадают только неплатежеспособные субъекты.

Неплатежеспособность может быть признанна только судебным органом или общим собранием кредиторов.

Условия введения

Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос. удостоверение.

К отчётности о реализованных в течение ФО мерах всегда прилагаются бухгалтерские документы. Управляющий проводит анализ финансового положения юрлица и направляет заключение заимодателям, которые принимают решения по восстановлению компании.

Основные причины банкротства

В Российской Федерации банкротство финансовых организаций чаще всего спровоцировано как внутренними, так и внешними детерминирующими факторами. К внутренним факторам могут быть отнесены (по отдельности или в совокупности):

–небольшой размер собственных финансовых средств банка или МФО;

–низкая ликвидность активов;

–низкое качество ресурсного потенциала финансовой организации (прежде всего зависимость от межбанковского кредита);

–неудовлетворительный уровень управления повседневной деятельностью банка или микрофинансовой организации. Наконец, во многих случаях банкротства свою роль могут сыграть и изначальные репутационные риски банка или финансовой организации.

Что касается внешних факторов, способных вызвать банкротство микрофинансовой организации, то к ним могут быть отнесены экономические кризисы, нестабильность социально-политической ситуации, смена политического режима или правительства, военно-политические конфликты, особенности нормативно-правового регулирования банковской деятельности.

В случае если банкротство финансовой организации неизбежно, встает вопрос о необходимости выхода из сложившейся ситуации посредством либо ликвидации организации, либо ее санации.

Особенности управления организацией при санации

Перед началом проведения процедуры финансового оздоровления предприятия необходимо разработать план. Необходимо определить какая именно часть компании подлежит реструктуризации, сколько необходимо сократить сотрудников и так далее.

Продолжительность проведения санации не должна быть больше 18 месяцев. Далее ее срок может продлить арбитражный суд, но максимум на 6 месяцев. Оздоровление завершается тогда, когда достигается его главная цель – прекращение производства по делу о банкротстве фирмы. В ином случае, если процедура оказалась неэффективной, арбитражный суд принимает решение о несостоятельности предприятия и открывает конкурсное производство.

Случаи применения

Банкротство и санация предприятия, это процедура, применяемая в следующих основных случаях:

  • до возбуждения дела о состоянии банкротства, самим же должником;
  • если арбитражный суд проанализировав предложения от предприятия по поводу мер санации, изучив степень банкротства все же разрешает провести финансовое оздоровление юридического лица;
  • если кредиторы, желающие получить выплаты по задолженностям соглашаются с проведением мер антикризисной стратегии, тем самым продлевая сроки погашения задолженностей для предприятия-заемщика;
  • если представитель предприятия лично обращается в арбитражный суд и заявляет о наступившем банкротстве (при этом предоставляется разработанный план антикризисной стратегии).

Нюансы использования санации при банкротстве предприятия

Для преодоления банкротства и получения поддержки государства, необходимо иметь правильно разработанный бизнес план (план финансового оздоровления).

Предприятие должно отвечать некоторым критериям и предоставить о своем состоянии следующую информацию:

  • общую характеристику финансового состояния предприятия;
  • конкретные стратегические меры для финансового оздоровления, включающие в себя: информацию по реструктуризации экономической деятельности предприятия, наиболее точные сроки выполнения заданного плана, требуемое количество финансовых средств, период за которые будет произведено погашение задолженностей, отчетность по реализации плана;
  • предоставить актуальный анализ своего финансового состояния в виде свободной таблицы с рассчитанными финансовыми показателями предприятия и выводами к расчетам;
  • предоставить информацию о планируемых мероприятиях для восстановления платежеспособности организации и дальнейшей эффективной экономической деятельности;
  • исследовать рынок и свою конкурентную способность, проинформировать о виде своей экономической деятельности и своих результатах, о перспективах;
  • описать стратегию маркетинговой деятельности (проникновение на рынок, закрепление позиции на нем и дальнейшее развитие (пути реализации продукции и расширение базы клиентов);
  • показать данные о производстве (производственная программа, величина штата сотрудников, состояние фонда оплаты труда, сметы расходов и выпуска продукции).

В любом случае, чтобы провести процедуру санации необходимо составить бизнес-план и экономический прогноз на краткосрочный и долгосрочный период.

Любой вид санации – это трудоемкий процесс, ведь происходит существенная перестройка экономической деятельности предприятия.

Чем быстрее будут реализованы меры восстановления финансового состояния, тем вероятней пресечение банкротства и гибели

Контроль со стороны суда

Банкротство и санация предприятия рассматриваются арбитражным судом по месту регистрации юридического лица, или по месту жительства владельца предприятия АПК РФ. Со стороны арбитражного суда ведется контроль процесса санации, а также принимаются решения о ликвидации предприятия.

Суд выносит свои решение на основе полученной информации о размерах текущих обязательных платежей без учета штрафных санкций в виде пени и других штрафов. Когда возбужденно дело о банкротстве по инициативе заемщика, в этом случае заявитель должен быть полностью уверен в неспособности должника погасить все денежные обязательства.

Заявление в арбитражный суд о санации должно подаваться не позже чем за 5 дней до признания предприятия банкротом. В заявлении указывается тип организации, ее регистрационные данные, дата рассмотрения заявления о банкротстве.

Критерии проведения

Всего существует два критерия, при которых происходит проведение санации предприятия:

Принцип неоплатности В соответствии с которым должник признается банкротом, если сумма его задолженностей больше суммы принадлежащего его капитала.
Критерий неплатежеспособности Согласно ему, необходимо определить конкретные факты, исходя из которых можно сделать вывод, что должник не имеет возможности погасить свои обязательства перед кредиторами. Иногда в дополнение к этому пункту используется еще временной критерий приравниваемый к 3 месяцам. То есть если в течении этого периода не происходит выплата задолженностей, то предприятие объявляется банкротом и в обязательном порядке проводится санация.

Меры по восстановлению платежеспособности

Есть множество способов восстановить платежеспособность:

Руководитель в течение 10 дней от вынесения определения о введении наблюдения должен обратиться к участниками юридического лицах для проведения общего собрания учредителей. Цель этого собрания — обращение учредителей к первому собранию кредиторов, в котором учредители в отношении должника просят ввести процедуру финансового оздоровления при помощи дополнительной эмиссии ценных бумаг.

Также возможно увеличение уставного капитала при помощи размещения дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке за счет дополнительных вкладов учредителей. Срок этого размещения не больше 3 месяцев акционеры должника при этом имеют право преимущественной покупки акций.

Другой метод восстановления платежеспособности — замещение активов должника. Замещение проходит при помощи создания на базе должника ОАО. В это ОАО вносят все имущество и имущественные права. А затем, акции нового созданного ОАО продают на открытых торгах, и денежные средства используются на погашение задолженности должника.

Финансовая санация предприятия-должника представляет собой определенную систему действий, направленных на восстановление его платежеспособности. Эти мероприятия имеют упреждающий характер и в полном объеме согласуются с целями и интересами предприятия.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Процедура ФО проводится с участием следующих лиц:

  • должник;
  • заимодатели;
  • управляющий.

Несмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:

  • руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
  • действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
  • имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.

Выбор направления

Определения направления санации зависит от следующих условий:

  • Масштаб кризисного состояния предприятия. Он устанавливается в ходе диагностических процедур несостоятельности;
  • Выбранной тактики санации.

В соответствии с указанными критериями, различают направления в форме:

  • Реструктуризация;
  • Перефинансирования долга.

Страхование как инструмент стабильной работы финансовой системы

Международный опыт свидетельствует о том, что главной целью создания системы страхования депозитов является содействие устойчивому развитию и стабильности финансовой системы страны.

Надежная, конкурентоспособная банковская система имеет решающее значение для экономики любой страны. Банки традиционно выполняли важную посредническую функцию между кредиторами и заёмщиками. Экономисты считают, что для стабильности финансовой системы РФ, необходимо вплотную подойти к вопросу страхования вкладов. Защита сбережений позволит получить больше доверия к банкам. В международной практике системы страхования вкладов предназначены для минимизации или устранения рисков того, что вкладчики, размещающие средства в банке, понесут убытки.

Присоединение активов компании

Юридическое лицо может иметь огромные долги, но для лиц, имеющих профильное производство возможно присоединение к крупному производственному холдингу. Используя эту базу, предприятие донор может быстрее провести расчёт по требованиям. Сложность этого процесса заключается в том, что новая компания должна будет принять на себя долги реорганизуемого должника. Экономически это может быть выгодно, если стоимость активов привлекательна и кредиторы готовы получить возврат денег на условиях рассрочки. Бонусом для новой компании служит привлекательная цена и фактически отлаженное производство.

Подготовка проекта

Основным документом, определяющим цели и порядок выполнения санации, является разработанный бизнес-план. В него входит расчет эффективности мероприятий. Также с его помощью можно дать оценку разным альтернативным вариантам. Размер дополнительной прибыли помогает оценить итоги санации. Дополнительная прибыль получается в результате нормализации деятельности компании при соответствующей помощи. При этом, расходы, идущие на выполнение санации подсчитываются отдельно. Остается необходимость разработки специального бюджета. Бизнес-план утверждается и принимается к исполнению только после того, как его рассмотрели все заинтересованные лица с расчетом эффективности предусмотренных мероприятий.

Чистая санация

При чтении научной литературы по изучению темы финансового оздоровления компаний часто можно встретить понятие чистой санации. Санация считается чистой в том случае, если компания способна покрыть убытки исходя из внутренних резервных страховых фондов.

Применение чистой санации не только значительно понижает риск обанкротиться, но и в серьезной мере снижает потребность в том, чтобы привлекать капитал из внешних ресурсов. Если децентрализованной финансовой поддержки для проведения санации компании не хватает, могут принять решение об оказании государственной поддержки предприятию. Если деятельность предприятия убыточна, но государство признает продукцию этой компании общественно необходимой, оно предоставляет предприятию дотацию или другой вид финансовой поддержки.

Если исполнительная власть принимает решение об оказании финансовой поддержки какому-либо конкретному предприятию, ей необходимо исходить из принципа выбора тех производственных структур, которые являются жизнеспособными и которые в состоянии использовать помощь с максимально большой отдачей и гарантией увеличения количества производства и продаж продукции, приносящей доход. Это решение может быть принято исходя из соответствия нескольким критериям:

  • Внедрения более новых, экономично и экологично выгодных технологий.
  • Экспорт продукции, способной создать конкуренцию, или его прирост.
  • Замена импортирования материала, запчасти, сырья и т.п.
  • Ликвидирование проблемы энергообеспечения народного хозяйства.
  • Сохранение исследований и разработок, являющихся приоритетными для экономической системы страны.
  • Сбыт продукции компании на внешние и внутренние рынки.
  • Наличие высокого уровня менеджмента в компании.

Централизованную санационную поддержку можно оказывать через прямое бюджетное финансирование и непрямые формы, создавая благоприятные условия.

Прямое бюджетное финансирование санаций компании могут осуществить исходя из принципов возвратности (с использованием бюджетных ссуд) и невозвратности (субсидий, дотаций, полного или частичного выкупа государством акций той компании, которая находится на грани банкротства.

Существует предложение, согласно которому в государственном бюджете необходимо сформировать специальный фонд для финансирования санаций и реструктуризаций, проводимых для государственных предприятий. Но в то же самое время большая часть западных исследователей однозначно заявили, что прямое финансирование государством не только стимулирует дефицит бюджета, но и является причиной некоторых негативных эффектов на макро- и микроуровне экономической системы. Помимо этого стоит отметить, что многие экономически развитые страны уже полностью или почти полностью отказались от этого вида финансирования предприятий.

Кому выгодна санация

Успешное проведение санации банка приносит выгоду всем, кто участвует в процессе. Кредитное учреждение опять начинает эффективную работу в привычном режиме. Санатору возвращаются вложенные инвестиции с полученной прибылью. У клиентов банка полностью сохраняются средства на счетах. Выгода Центрального банка тоже очевидна – финансовая система страны становится стабильнее. Даже конкурентам проблемного банка выгодна санация, так как эта мера способствует поддержке доверия клиентов к банковской системе в целом.

Проблемы могут быть в том случае, когда процедура санации не смогла завершиться успешно. Санатор потеряет вложенные инвестиции и сам может очутиться в сложном финансовом положении. Собственники банка-должника теряют бизнес, так как Центробанк вероятнее всего отзовёт лицензию. Часть клиентов банковского учреждения потеряют средства, которые гарантированно возвратят за счёт АСВ (агентства страхования вкладов) владельцам депозитов, не превышающих вместе с процентами 1,4 млн. р.

На какой срок вводится процедура

Срок финансового оздоровления при банкротстве составляет 2 года. За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.

Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса. Таким образом, третье лицо принимает на себя непогашенные обязательства должника.

Специфика мероприятий

Производственно-техническая досудебная санация связана с обновлением и модернизацией фондов, участвующих в выпуске продукции, усовершенствованием качества изделий. Она также касается снижения их себестоимости, оптимизацией ассортимента. В связи с тем, что досудебная санация предполагает обычно сокращение лишнего персонала, особое значение имеют мероприятия социальной направленности. Это, в свою очередь, требует ведения обдуманной политики увольнения. В рамках процедуры может быть предусмотрено формирование финансовой базы для переподготовки кадров, предложение и поиск альтернативных мест и прочее.

Страхование вкладов санируемого объекта

Один из главных вопросов в тяжелый финансовый период предприятия, – какие последствия повлечет санирование для вкладчиков и должников?

В соответствии с законодательством, счета индивидуальных предпринимателей при ликвидации юридического лица подлежат страхованию на сумму до 1 400 000 рублей.

В случае с иными организационно-правовыми формами объекта – все счета замораживаются до принятия окончательного решения по учреждению.

Условия по вкладам при санации, так же, как и долговые обязательства, остаются неизменными, так как данная сторона обязательно учитывается в плане оздоровления компании.

Приватизация

Приватизация является одним из способов санирования государственных предприятий.

Способы оздоровления

Процедурой санации, проводимой Центральным банком, АСВ или санатором, назначенным ими, предусматриваются два основных направления деятельности:

  • выделяются дополнительные финансовые ресурсы;
  • выбираются методы финансовой стабилизации и способы их реализации.

Финансирование мер, направленных на экономическое выздоровление, происходит разными способами. Чаще всего применяются такие варианты:

  1. Используются средства владельцев банка. Является наиболее спокойным и эффективным вариантом, решающим финансовые проблемы.
  2. Санируемому банку оказывается прямая финансовая помощь Центробанком или АСВ.
  3. Используются средства санатора, назначенного для оздоровления ситуации.
  4. Денежные средства предоставляются Центральным банком или АСВ непосредственно санатору.

Административный управляющий в процедуре банкротства юридического лица

Административный управленец избирается и назначается судом с момента введения ФО. После назначения он сразу приступает к выполнению своей миссии. Оплата услуг управленца ложится на плечи должника. На стадии оздоровления управляющий занимается контролем за исполнением плана реабилитационных мероприятий и деятельности юрлица.

За 10 дней до окончания процедуры управленец составляет заключение, которое вместе с отчётными документами передаёт в суд. Если по завершении процедуры должник не предоставил управленцу отчёт о проделанной работе, специалист выносит вопрос о дальнейших действиях на заседании заимодателей.

Как только заканчивается срок финансового оздоровления, управленец приостанавливает свою деятельность. Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.

Плюсы и минусы санации

В отличие от ликвидации финансовой организации ее санация представляет собой более обнадеживающую меру, которая в целом наполнена положительным содержанием для вкладчиков и клиентов. Необходимо понять, что санация финансовой организации практически не влечет за собой никаких изменений для вкладчика или клиента. Во-первых, вкладчики не теряют ни вклады, ни проценты. Во-вторых, сохраняется возможность получить все средства как в пределах страховой суммы, так и более крупные вклады. В то же время процесс санации может привести к временному замораживанию вкладов на определенный срок. Чаще всего это две-три недели либо месяц. Возможно, Агентство по страхованию вкладов в случае отзыва лицензии вернет страховую сумму быстрее, чем вкладчик сможет изъять свои средства во время санации.

Однако такая схема может быть выгодна только тем вкладчикам, кто имеет очень незначительные вклады и рассчитывает сразу же забрать их из банка. Если же во время санации вкладчик сохраняет свои вклады в данной финансовой организации, то он имеет вполне реальные перспективы не только не ухудшить свое финансовое положение, но и значительно его улучшить. Это объясняется тем, что после проведения санации кредитная политика банка и его позиция по вкладам претерпевают определенные изменения и, что не менее важно, часто в лучшую для клиента сторону. Еще более выгодна санация для юридических лиц. Они получают возможность возвращения вложенных средств, что очень проблематично в случае ликвидации финансовой организации.

Что касается должников банков, то санация не означает каких-либо масштабных изменений относительно выплаты кредитных платежей. Их необходимо продолжать выплачивать, так как финансовая организация своего существования не прекратила. Однако есть определенные нюансы. Во-первых, нужно удостовериться в сохранении прежних реквизитов финансовой организации. Во-вторых, финансовая организация, получившая контроль над проблемной организацией, может обладать более выгодными кредитными предложениями, и на этот аспект санации также следует обратить внимание.

Мониторинг

Мониторинг включается в систему оперативного и текущего контроля. Контроль за реализацией предусмотренных в плане мероприятий берет на себя соответствующие подразделение предприятия. Если за счет проведенной деятельности в итоге удалось стабилизировать хозяйственную деятельность компании и избежать признания ее несостоятельности, а в конечном итоге и ее ликвидации – тогда процедура санации признается успешной. Общая продолжительность процедуры санации не может превышать термин в 18-ть месяцев.

Экспертный анализ

Для того, чтобы принять окончательное решение про проведение досудебного санирования необходимо досконально проверить финансовое состояние должника. Это происходит для того, чтобы прийти к экономически правильным выводам о возможностях восстановления в течении некоторого срока платежеспособности предприятия без возбуждения дела о банкротстве с обращением в арбитражный суд.

Экспертный анализ проводит группа представителей независимых аудиторских или консалтинговых фирм. Подзаконные акты и инструктивно-методические материалы регулируют коэффициенты текущих ликвидностей, обеспечения оборотного актива с помощью собственных средств, восстановления способности оплачивать платежи.

Как показывает практика, показатели, которые были приняты как критерии, не могут в полной мере отобразить настоящее финансовое состояние компании, потому что находятся в зависимости от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Опыт осуществления подобной практики свидетельствует о том, что нормативные значения некоторых показателей можно определить глядя на отраслевую принадлежность компании-должника. Эти данные используют в целях проанализировать ситуацию, а не принять решение по поводу проведения санации.

Как правило, санацию проводят исходя из возможностей одного из приведенных внешних источников:

  • Слияние компании с другим, более мощным предприятием.
  • Выпуск новых ценных бумаг, чтобы мобилизировать денежный капитал.
  • Увеличение банковского кредита и получение субсидий.
  • Уменьшение выплаты по облигации и отсрочка ее погашения.
  • Полная или частичная покупка государством акций, которые принадлежат предприятию.

Финансовую санацию помимо этого можно также осуществлять через привлечение денежных средств владельцев компании, наибольших кредиторов или персонала, работающего на предприятии.

Санатор

Закон не предъявляет особых требований к лицу, который назначен для эффективного управления дебиторской массой. Кредиторы могут зафиксировать только общие требования:

  • Не представлять интересы должника и не быть зависимым от его решений;
  • Санатор действует исключительно в интересах назначивших его лиц – кредиторов и арбитражной инстанции;
  • Санатор должен быть квалифицирован, иметь компетенцию и прозрачность в ведении дел;
  • В отношении этого лица, не должно быть вступивших в силу судебных приговоров. Его репутация чиста и не вызывает сомнений в профессиональной деятельности.

Назначение представителя кредиторов можно провести, обратившись в суд с заявлением о предложении вакансии. Кандидатура может быть не согласована, если существуют условия, ставящие под сомнение честность и профессионализм лица. А также несогласия лиц, перед которыми должник имеет свои обязательства.

Характеристика основных видов банкротства

К основным видам банкротства относятся:

  1. Фиктивное банкротство – намеренное действие со стороны руководителя или собственника организации, о своей несостоятельности. Данное действие может привести к отсрочке необходимых платежей перед кредиторами.
  2. Преднамеренное банкротство – умышленные действия руководителя предприятия, в личных целях или в интересах других лиц, которые причини крупный ущерб предприятию.

К неправомерным действиям со стороны должника относятся:

  1. скрытие части имеющегося имущества на предприятии;
  2. фальсификация документов, в которых отражается хозяйственная деятельность предприятия;
  3. продажа имущества.

Стоит отметить, что немаловажную роль играют внутренние и внешние факторы.

К внешним фактором относятся:

  • экономические факторы (курс валют, инфляция, банковские ставки по кредитам);
  • политические факторы;
  • рыночные факторы (определения жизненного цикла продукции, анализ конъюнктуры рынка, демографические изменения);
  • научно- технологические факторы;
  • международные факторы.

К внутренним факторам относятся:

  • неправильные стратегии развития бизнеса;
  • низкая квалификация работников;
  • неэффективное использование коммерческой деятельности;
  • использование трудовых ресурсов не на полную мощность;
  • недостаток собственного капитала;
  • неэффективное использование полученной прибыли.

Особенности финансового анализа до начала санации предприятия

Основанием для проведения экономической реабилитации должника становится аргументированное решение специально сформированной комиссии. Путем анализа и проведения сверок она оценивает состояние хозяйственной и финансовой составляющей компании. На основании данных бухгалтерского баланса рассчитывается объем находящихся в обороте активов, сумма собственных и кредитных средств, потраченная на имущество, и его общая стоимость.

Финансовый анализ включает в себя мониторинг состояния ликвидности и платежеспособности с момента образования до конечной точки отчетного периода. Изучаются дебиторская и кредиторская задолженности с учетом времени их возникновения, объемов и последовательности погашения. Определяются контрагенты, со стороны которых может быть оказана поддержка и выставлены лояльные условия сотрудничества. Суммируются имеющиеся активы для определения возможности ликвидации за их счет долговых обязательств перед кредиторами.

Для определения показателей ликвидности организации проверяются остатки на счетах должника, вычисляется размер его займов. С целью учета неликвидных средств и процессов проводится тщательный анализ производства. Объекты расходов, не относящиеся к хозяйственно-необходимым для работы средствам, рассматривают к продаже или сдаче в аренду. Также комиссия должна выявить наличие сырья, не имеющих ценности предметов, запасных деталей и других элементов деятельности, которые в реальности не используются в процессе производства.

Пути решения проблемы

Второе направление деятельности при санировании банковского учреждения включает в себя выбор методов, повышающих конкурентоспособность и эффективность работы. Для этого применяется ряд различных мероприятий. Самые известные из них следующие:

  • проводится реструктуризация задолженности кредиторам, которая образовалась у банка. Большая часть клиентов прекрасно понимает, что лучше повременить с предъявлением требований, если есть хотя бы небольшой шанс восстановления работоспособности кредитной организации;
  • продаются неликвидные активы, которые имеются на балансе банковской организации;
  • оптимизируется и реорганизуется система управления и руководства;
  • сокращаются кадры, закрываются нерентабельные отделения и филиалы. В настоящее время, когда всё больше клиентов выбирают дистанционный метод работы, отсутствует необходимость содержать большое число офисов;
  • внедряются современные методы работы, включая оптимизацию расходов всех уровней.

Окончание финансового оздоровления и его последствия

В зависимости от того какие будут последствия введения финансового оздоровления заимодатели могут составить жалобы и направить их в суд. После рассмотрения всех обращений и заключения управленца, судья выносит одно из следующих решений:

  • закрытие дела о банкротстве (при погашении задолженностей в полном объёме);
  • о введении внешнего управления (если существует возможность восстановления платёжеспособности компании);
  • о предоставлении должнику статуса банкрота и начале конкурсного производства, в процессе которого компания будет закрыта (если присутствуют все признаки несостоятельности).

Цели процедуры

Проведение санации необходимо для:

  • Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших;
  • Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности
  • Сокращения всех задолженностей;
  • Реорганизация структуры оборотных средств;
  • Формирования ресурсов, необходимых для производственной санации.

Процедура имеет направление на:

  • Улучшение организационной структуры компании и правовых форм предпринимательской деятельности;
  • Усовершенствование качества менеджмента;
  • Устранение убыточных производственных элементов;
  • Усовершенствование взаимодействия между сотрудниками компании;

Досудебная санация может осуществляться:

  • С сохранением имеющегося юридического статуса фирмы;
  • С изменением организационно-правового типа и правового положения компании.

Заключение

Санация предприятия представляет собой не просто комплекс мер по реорганизации хозяйствования. Внимание к нуждам компании и ответственность в управлении делает эту процедуру спасительной для пошатнувшихся фирм. С помощью этого института можно избежать крупных расходов, в короткие сроки восстановив финансовое положение юридического лица.

Источники

  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/sanaciya-predpriyatiya/
  • https://BetterWinner.ru/zakrytie/procedura-sanacii-2.html
  • https://ideamybusiness.ru/finansy/chto-takoe-sanatsiya-predpriyatiya.html
  • https://biznes-prost.ru/sanaciya-predpriyatiya.html
  • https://www.audit-it.ru/terms/accounting/sanatsiya.html
  • https://sodx.ru/arbitr/kreditor/sanatsiya/
  • https://IspecSpb.ru/yurlicam/sanaciya-bankrotstvo.html
  • https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B0%D0%BD%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_(%D1%8D%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0)
  • https://bankroty.su/preduprezhdenie-bankrotstva-dosudebnye-sanaczii/
  • https://prava.expert/bankrotstvo/protsedura-sanatsii.html
  • https://VFinansah.com/other/sanatsiya-chto-eto
  • https://zen.yandex.ru/media/bankrotof_net/finansovoe-ozdorovlenie-kak-mera-po-vosstanovleniiu-platejesposobnosti-doljnika-5cee6a3f63dd9700af410cb4
  • https://du-lya.ru/yurlica/bankrotstva-i-sanaciya-organizacii-2.html
  • http://calculator-ipoteki.ru/sanacija-i-bankrotstvo-predprijatija/
  • https://spravochnick.ru/ekonomika_predpriyatiya/bankrotstvo/sanaciya_i_bankrotstvo/

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Юридическая консультация в Москве, статьи по праву и судам
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: